BMNR vs MSTR: perché BitMine è di gran lunga migliore di Strategy

Tom Lee's BitMine (BMNR) and Michael Saylor’s Strategy (MSTR) have become the biggest Digital Asset Treasury (DAT) companies in Wall Street. Their stocks have plunged sharply from their all-time highs as Ethereum and Bitcoin prices have plunged in the past few months. Questo articolo esplora perché BMNR è di gran lunga un investimento migliore.

BMNR è un titolo migliore di MSTR a causa della sua strategia di accumulo 

BitMine e Strategy adottano strategie diverse di accumulo di criptovalute. Michael Saylor’s Strategy ha una strategia di accumulo aperta, con Michael Saylor che si è impegnato ad acquistare Bitcoin ogni mese.

L'azienda ora possiede 765,970 coins del valore di oltre $55 billion. Ha accesso a miliardi di dollari tramite il suo ATM, il che significa che continuerà la sua ondata di acquisti nel lungo periodo.

BitMine, invece, mira ad accumulare il 5% dell'Ethereum in circolazione. Ha ora acquistato 4.8 million ETH tokens, equivalenti al 3.9% dell'offerta totale. Ciò significa che raggiungerà il suo obiettivo entro la fine dell'anno.

Ton Lee crede nell'alchimia del 5%, che rende l'azienda un attore importante su Ethereum, ma non il più dominante. 

In questo caso, BitMine probabilmente smetterà di raccogliere capitale una volta raggiunto il target del 5%. Nel caso di Strategy, gli azionisti sono destinati ad essere diluiti poiché la società adotta un approccio aperto alla sua strategia di accumulo.

BitMine genera reddito dai suoi investimenti in Ethereum

Un altro motivo principale per cui BitMine è molto migliore di MicroStrategy è che sfrutta la caratteristica dello staking di Ethereum per generare reddito, mentre MicroStrategy beneficia quando il Bitcoin è in rialzo.

I dati mostrano che BitMine possiede token Ethereum per oltre $10.5 billion. Supponendo che abbia completato l'acquisto di 6 million tokens, i suoi asset varrebbero oltre $13.1 billion. Se puntasse quell'ammontare in staking e ottenesse un rendimento annuo del 3%, genererebbe quasi $400 million di ricavi ad alto margine. In questa situazione Strategy non otterrebbe alcun provento dalle sue detenzioni di Bitcoin.

BitMine ha molti possibili utilizzi di questi fondi. Può impiegarli per riacquistare le proprie azioni, una modalità comune per restituire capitale agli investitori. In una dichiarazione giovedì, la società ha assunto l'impegno di aumentare il suo programma di riacquisto azionario a $4 billion, un aumento del 300% rispetto all'attuale $1 billion.

In tal modo, le due società si muovono in direzioni opposte. Mentre BitMine mira a ridurre le azioni in circolazione nel tempo, il processo di accumulo di Bitcoin di Strategy implica che continuerà costantemente a raccogliere capitale.

BitMine ha un bilancio migliore di Strategy 

Un altro motivo chiave per cui il titolo BMNR è un acquisto migliore rispetto a Strategy è che ha un bilancio più solido.

I dati mostrano che la società non ha debiti e dispone di oltre $800 million in liquidità e investimenti a breve termine.

Strategy, invece, ha oltre $2.4 billion in contanti, che intende utilizzare per coprire dividendi e obblighi di debito. Ha oltre $8 billion di debito.

Il saldo di cassa di BitMine e i proventi attesi dallo staking le daranno margine di manovra per investire in altre società. Più di recente, ha investito $200 million in Beast Industries, un'azienda di proprietà di MrBeast, lo YouTuber più popolare al mondo. Se tutto andrà bene, quell'investimento varrà molto di più in futuro.

Il titolo BitMine ha formato un pattern a doppio minimo

 Grafico delle azioni BMNR | Fonte: TradingView 

Anche l'analisi tecnica suggerisce che il prezzo del titolo BMNR potrebbe rimbalzare nel breve termine. Ha formato un pattern a doppio minimo a $17 e una neckline a $23.40. Questo pattern è spesso un buon segnale di inversione.

L'Indice di Forza Relativa è balzato dal livello ipervenduto di 24 all'attuale 52. È inoltre nella fase di accumulazione della teoria di Wyckoff, il che significa che potrebbe registrare una forte mossa parabolica nel breve periodo. Se ciò dovesse accadere, potrebbe salire fino al livello di ritracciamento di Fibonacci del 50% a $41, in rialzo del 92% su base annua.