Analisi del prezzo dell'argento: in bilico per le crescenti tensioni in Medio Oriente

Il prezzo dell'argento ha registrato movimenti lievi martedì, mentre si avvicina la scadenza dell'ultimatum di Trump all'Iran. L'atteggiamento di "attendere e vedere" era osservabile anche in altri metalli preziosi e nel mercato azionario statunitense. Sebbene le prospettive rialziste a lungo termine abbiano fornito al metallo bianco un supporto stabile, le crescenti preoccupazioni per l'inflazione ne stanno appesantendo il quadro. Oltre alle tensioni geopolitiche, gli investitori guardano anche ai verbali del FOMC di mercoledì e ai dati sull'inflazione USA di venerdì.

Le minacce di Trump alimentano l'atteggiamento di "attendere e vedere" 

In un post su Truth Social martedì, il Presidente USA ha affermato: "Una civiltà intera morirà stanotte, non potrà essere riportata indietro. Non voglio che ciò accada ma probabilmente accadrà." 

La minaccia arriva a meno di 24 ore dalla precedente avvertenza secondo cui le forze armate statunitensi attaccherebbero centrali elettriche e ponti iraniani se lo Stretto di Hormuz non venisse riaperto. In risposta, il Corpo delle Guardie della Rivoluzione Islamica iraniane (IRGC) ha indicato che risponderà "in egual misura", assicurando che gli USA e i loro alleati potrebbero essere privati di petrolio e gas per molti anni qualora Trump e le forze israeliane attaccassero le strutture civili del paese. 

In mezzo alle tensioni geopolitiche, gli investitori hanno mantenuto un atteggiamento di "attendere e vedere". Il mercato azionario statunitense ha registrato movimenti contenuti con l'indice S&P 500 che si è aggirato intorno a $6,600 per la seconda seduta consecutiva. Analogamente, il Dow Jones ha oscillato lateralmente per la quarta seduta consecutiva, mentre il Nasdaq 100, a forte componente tecnologica, è rimasto sotto l'EMA a 200 giorni di lungo periodo e la MA a 25 giorni di breve periodo. 

Normalmente, il sentiment risk-off rafforza il prezzo dell'argento e altri asset tradizionalmente rifugio. Tuttavia, lo shock energetico alimentato dal blocco del cruciale Stretto di Hormuz ha intensificato le preoccupazioni sull'inflazione. Di conseguenza, gli investitori scommettono sempre più sul fatto che la Fed e le principali banche centrali adotteranno posizioni più restrittive. 

Un contesto di tassi d'interesse più elevati tende a essere ribassista per il prezzo dell'argento. Nonostante ciò, le prospettive rialziste a lungo termine gli hanno fornito un piano di supporto stabile sopra l'EMA a 200 giorni. Nelle prossime sedute il mercato reagirà anche ai verbali del FOMC di mercoledì e ai dati sull'inflazione USA di venerdì. Un dollaro statunitense più forte e rendimenti del Treasury in aumento potrebbero pesare ulteriormente sul metallo bianco. 

Analisi tecnica del prezzo dell'argento

Grafico del prezzo dell'argento | Fonte: TradingView

Martedì i mercati finanziari sono tornati dal lungo weekend pasquale con un atteggiamento piuttosto timido. Oltre ai bassi volumi di scambio, gli investitori restano cauti per i conflitti in corso in Medio Oriente. Di conseguenza, il prezzo dell'argento è in fase di consolidamento per la seconda seduta consecutiva. 

Dopo le perdite registrate verso la fine della scorsa settimana, il metallo bianco non ha avuto sufficiente momentum per riprendere il tentativo di rompere la resistenza lungo l'EMA a 25 giorni (breve termine) a $75.85. In presenza di segnali contrastanti riguardo alla fine della guerra USA-Iran, il suo rimbalzo potrebbe rimanere contenuto in quella zona ancora per un po'. Vale la pena notare che è la situazione osservata da circa tre settimane. 

Sul lato inferiore, $65.50 continua a offrire un supporto stabile al prezzo dell'argento, poiché le prospettive rialziste di lungo termine lo mantengono sopra l'EMA a 200 giorni. Nell'immediato, i rialzisti sono decisi a difendere il supporto a $70. Ciò lo colloca in un intervallo piuttosto stretto mentre gli investitori monitorano i conflitti in corso e i dati sull'inflazione USA. 

Un rimbalzo al di sopra di tale intervallo potrebbe portare il metallo bianco a oscillare vicino all'EMA a 50 giorni a $78.15. Finché il prezzo dell'argento si mantiene sotto la trendline rialzista protrattasi per mesi, $80 resterà una forte area di resistenza.