Il petrolio scende per i colloqui USA-Iran; previsioni vedono -25% in un anno

I prezzi del petrolio sono calati martedì, spinti da segnali di possibili negoziati USA-Iran per de-escalare le tensioni, che hanno attenuato i timori del mercato su interruzioni delle forniture legate alla presenza statunitense vicino allo Stretto di Hormuz.

Il prezzo del West Texas Intermediate era ultimo a $97.13 al barile, in calo del 2%, mentre il Brent era a $98.21 al barile, in calo dell'1,2% rispetto alla chiusura precedente. 

Dopo l'avvio da parte delle forze armate USA di un blocco sui porti iraniani, entrambi i benchmark hanno registrato rialzi nella sessione precedente, con il Brent in aumento di oltre il 4% e il WTI di quasi il 3%.

Lunedì le forze armate USA hanno annunciato l'ampliamento del blocco nello Stretto di Hormuz, che ora copre il Golfo di Oman e il Mare Arabico.

L'azione ha avuto un impatto immediato sulla navigazione, con i dati che mostrano due navi cambiare rotta all'interno dello stretto quando il blocco è iniziato.

In risposta al fallimento dei colloqui di crisi del fine settimana a Islamabad, l'Iran ha minacciato di attaccare porti nei Paesi costieri del Golfo.

Diplomazia e pressione sostenuta sui prezzi

Martedì è proseguito il dialogo tra Washington e Teheran, con il presidente USA Donald Trump che ha affermato che è stato Teheran ad avviare il contatto.

Da parte sua, il presidente iraniano Masoud Pezeshkian ha dichiarato la sua disponibilità a mantenere il dialogo, a condizione che si svolga nel rispetto del diritto e delle normative internazionali.

In una recente intervista a Fox News, il vicepresidente USA JD Vance ha espresso un cauto ottimismo riguardo agli sforzi diplomatici per de-escalare il potenziale conflitto tra USA e Iran. 

Vance ha indicato che sono stati compiuti progressi significativi nei negoziati, anche senza una svolta di rilievo.

Ha definito costruttive le discussioni tenute nel fine settimana, fornendo ai funzionari USA una comprensione più chiara della posizione negoziale iraniana.

Nel frattempo, secondo il segretario all'Energia USA Chris Wright, i prezzi dell'energia dovrebbero rimanere elevati e potrebbero persino aumentare ulteriormente. 

Intervenendo al Semafor World Economy Forum a Washington, Wright ha attribuito la pressione sostenuta sui prezzi alle continue interruzioni del traffico navale attraverso il critico Stretto di Hormuz, affermando che la normalizzazione di questa rotta commerciale è necessaria per la stabilizzazione dei prezzi.

Gli analisti di ANZ hanno stimato che circa 10 milioni di barili di petrolio greggio al giorno sono stati rimossi dal mercato.

Inoltre, osservano che un'estensione del blocco USA potrebbe potenzialmente ridurre ulteriormente le spedizioni di greggio di 3-4 milioni di barili al giorno (bpd).

Risposta globale e prospettive di prezzo a lungo termine

Gran Bretagna e Francia, tra gli altri alleati della NATO, hanno scelto di non partecipare al blocco. Al contrario, hanno sollecitato la riapertura della via d'acqua essenziale.

Il mercato energetico globale sta subendo il suo shock più significativo di sempre, sollevando avvertimenti da parte del Fondo Monetario Internazionale, della Banca Mondiale e dell'Agenzia Internazionale dell'Energia (IEA).

Questi organismi hanno esortato i Paesi a evitare l'accaparramento di forniture energetiche o l'introduzione di restrizioni alle esportazioni.

Il direttore dell'IEA, Fatih Birol, ha dichiarato lunedì che, sebbene l'agenzia attualmente non preveda ulteriori rilasci strategici di petrolio, è pronta ad agire se la situazione lo richiederà.

Al contrario, l'Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio (OPEC) ha ridotto la sua previsione di domanda globale per il secondo trimestre di 500.000 bpd nel suo ultimo rapporto mensile.

“In ogni caso, con scarse indicazioni che gli iraniani apriranno lo Stretto di Hormuz a breve, sembra ragionevole prevedere che il petrolio resterà su livelli elevati per un periodo”, ha detto Ira Kawaller, fondatore di Derivatives Litigation Services, LLC, in un report di FXStreet. 

Il contratto futures sul WTI Light Sweet Crude Oil è il contratto futures sul petrolio greggio più scambiato. 

Sebbene questo contratto abbia scadenze mensili per l'anno in corso, i successivi dieci anni civili e due mensilità contrattuali aggiuntive, il volume di scambio è fortemente concentrato nei contratti con le scadenze più prossime.

Il volume per le scadenze più lontane è spesso sporadico.

I mercati futures indicano che i prezzi del petrolio dovrebbero raggiungere il picco il mese prossimo prima di diminuire.