Perché il prezzo delle azioni di Rolls‑Royce vola oggi e cosa aspettarsi

Il prezzo delle azioni Rolls‑Royce è rimasto stabile negli ultimi giorni mentre le preoccupazioni per il settore dell'aviazione civile si sono attenuate moderatamente, indicando che l'impatto delle interruzioni dei viaggi non sarà così grave come previsto. Le azioni RR sono salite martedì a 1,315p, in forte aumento rispetto al minimo da inizio anno di 1,080p.

Il prezzo delle azioni Rolls‑Royce sale mentre il settore dell'aviazione civile si stabilizza

Le azioni RR sono state tra le più colpite dalle tensioni in corso in Medio Oriente. La ragione principale è che la maggior parte dei suoi clienti nel settore aereo, soprattutto quelli esposti al Medio Oriente, hanno dovuto cancellare alcuni voli a causa della riduzione della domanda.

Questo è importante per il modo in cui Rolls‑Royce genera la maggior parte dei suoi ricavi. Pur essendo nota per la produzione di motori, realizza la maggior parte dei ricavi tramite la manutenzione di quei motori attraverso contratti di servizio a lungo termine.

Questi contratti fanno sì che la società guadagni principalmente quando i motori sono in volo. Di conseguenza, i suoi rischi principali sono crisi geopolitiche come la guerra in Iran, un problema ai motori come quello osservato alcuni anni fa, e un grande evento imprevisto (black swan) come la pandemia di COVI-19.

Perciò il prezzo delle azioni Rolls‑Royce sta performando bene e aumentano le probabilità che la guerra termini presto. Questo spiega perché i prezzi del greggio sono crollati negli ultimi giorni, anche dopo che il presidente Donald Trump ha iniziato il blocco dello Stretto di Hormuz.

La fine del conflitto porterà a prezzi del carburante per aviazione più bassi quando lo Stretto di Hormuz si riaprirà. Tutto ciò comporterà anche una diminuzione dei prezzi dell'alluminio con l'aumento della produzione. Prezzi dell'alluminio più bassi significano margini di profitto più elevati per Rolls‑Royce Holdings.

La guerra in Iran è sopraggiunta mentre il risanamento accelerava 

La guerra in Iran è arrivata in un momento in cui il risanamento dell'azienda stava accelerando. Un'azienda che l'attuale CEO aveva definito una "piattaforma in fiamme" è diventata una delle migliori performance di Londra, con il titolo che è schizzato con rendimenti a tre cifre.

I risultati più recenti hanno mostrato che la crescita della società si è accelerata lo scorso anno, una tendenza che potrebbe intensificarsi a meno di eventi significativi come una nuova guerra.

Questi dati mostrano che il fatturato annuo è salito a £20 billion lo scorso anno da £17.8 billion l'anno precedente. Analogamente, il risultato operativo è aumentato da £2.8 billion a £3.4 billion, superando le indicazioni fornite dalla direzione.

Questa crescita è stata trainata dal business dell'aviazione civile, che rappresenta oltre il 50% dei ricavi annui. I settori difesa e power stanno andando bene e affrontano importanti venti favorevoli. Per esempio, la guerra in Iran e le tensioni tra USA ed Europa porteranno a maggiori spese per la difesa.

Il segmento power beneficerà del boom in corso dell'intelligenza artificiale. In una recente dichiarazione la direzione ha affermato di lavorare a un prodotto di power specificamente pensato per i data center. Inoltre, il business dei piccoli reattori modulari continuerà a prosperare nei prossimi anni.

Più rilevante, la direzione ha rivisto al rialzo le guidance, con le aspettative che mostrano un utile sottostante compreso tra £4 billion e £5.2 billion e un free cash flow compreso tra £5 billion e £5.3 billion.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Rolls‑Royce 

Grafico azioni RR | Fonte: TradingView

La ripresa in corso del prezzo delle azioni Rolls‑Royce è in linea con la nostra previsione, in cui abbiamo citato la formazione di un pattern a cuneo discendente, costituito da due trendline discendenti e convergenti. Questo rimbalzo è avvenuto mentre le due linee si avvicinavano alla loro congiunzione.

Le azioni Rolls‑Royce si trovano leggermente sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, segnale che i tori hanno il controllo. Pertanto, lo scenario più probabile è che continui a salire, potenzialmente fino al massimo storico di 1,420p. Un movimento oltre quel livello indicherà ulteriori guadagni verso il livello psicologico di 1,500p.