Perché il titolo Tilray Brands potrebbe salire presto nonostante i rischi

Il prezzo del titolo Tilray Brands si è mosso lateralmente nelle ultime settimane mentre il momentum nel settore della cannabis è diminuito. Era scambiato a $6.90, in calo di oltre il 70% rispetto al massimo dell'anno scorso. Tuttavia, l'analisi tecnica suggerisce che il titolo TLRY potrebbe essere sull'orlo di un rimbalzo.

Tilray Brands in bilico nonostante la crescita degli utili

Il titolo TLRY si è arrestato nelle ultime settimane mentre il sentiment nel settore è peggiorato. Il presidente Donald Trump si è concentrato maggiormente sulla guerra in corso in Iran e non ha commentato il processo di riclassificazione della cannabis che aveva annunciato l'anno scorso.

Perciò, c'è il timore che la riclassificazione potrebbe non avvenire nel breve termine poiché continua a incontrare opposizione. Una riclassificazione sarebbe molto rialzista per la società perché faciliterebbe l'espansione del suo business negli Stati Uniti. 

Tuttavia, sul fronte positivo ci sono segnali che l'attività di Tilray Brands stia andando bene, favorita dal segmento internazionale, che è cresciuto del 73% nell'ultimo trimestre.

I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi sono saliti dell'11% a un massimo storico di $206.7 nel terzo trimestre. Questo è stato il secondo trimestre consecutivo con un tasso di crescita dei ricavi a doppia cifra. Tuttavia, gli investitori sono ancora preoccupati che la sua crescita sia guidata dalle acquisizioni.

La crescita è stata trainata dal core business della cannabis, i cui ricavi sono aumentati del 19% a $64.8 milioni. Il settore wellness ha generato $16.4 milioni, in aumento del 16% su base annua, con il margine lordo salito al 33%. 

I risultati hanno anche mostrato che i ricavi della distribuzione sono saliti a oltre $83 milioni, mentre i ricavi delle bevande sono calati a $42.6 milioni dai precedenti $55.9 milioni. Questo calo è rilevante dato che la società ha speso milioni di dollari per acquisire marchi nel settore delle bevande.

La direzione ritiene che la società abbia ulteriori margini di crescita nei prossimi mesi e che i suoi indicatori di redditività continueranno a migliorare. Nello specifico, la direzione si aspetta che l'EBITDA sia compreso tra $62 milioni e $72 milioni quest'anno.

Allo stesso tempo, la società ha avviato il programma Project 420 che punta a tagliare i costi di oltre $33 milioni. Questo programma spiega in parte perché la perdita netta si è ridotta del 97% nel terzo trimestre, attestandosi a $793 milioni. 

Tilray Brands continua a rafforzare il proprio bilancio, con la direzione che ha ridotto il debito di $4.2 milioni. Ha chiuso l'ultimo trimestre con oltre $264 milioni in cassa e investimenti a breve termine.

Analisi tecnica del titolo Tilray 

Grafico del titolo TLRY | Fonte: TradingView 

Il grafico a timeframe giornaliero mostra che il prezzo del titolo TLRY è crollato negli ultimi mesi, passando da un massimo di $15.65 a dicembre dell'anno scorso a $6.9 oggi.

È sceso sotto il livello di ritracciamento di Fibonacci del 78,6% e sotto il livello di supporto chiave a $7.0, il suo minimo di dicembre dell'anno scorso.

Il titolo rimane ben al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni.

Sul fronte positivo, si è formato un pattern a cuneo discendente, composto da due trendline discendenti e convergenti. Nella maggior parte dei casi questo pattern porta a una forte rottura rialzista, specialmente quando le due linee si avvicinano alla confluenza.

Il titolo ha anche formato un piccolo pattern testa e spalle invertito. Pertanto, lo scenario più probabile è che il titolo rimbalzi nelle prossime settimane, potenzialmente fino al livello di resistenza chiave a $10, circa il 45% sopra il livello attuale.