Hang Seng e Shanghai Composite volano dopo il boom del PIL cinese

Le azioni cinesi hanno proseguito la loro tendenza al rialzo mercoledì dopo un rapporto sul PIL incoraggiante pubblicato da un'agenzia statistica di primo piano. Lo Shanghai Composite Index è salito a CNY 4,637, il suo livello più alto dal 18 marzo, mentre l'Hang Seng è schizzato a HKD 26,185. I due indici sono aumentati di quasi il 10% rispetto al minimo di quest'anno.

Il PIL cinese è esploso nel primo trimestre

L'economia cinese ha fatto modestamente bene nel primo trimestre mentre funzionari statunitensi stavano pianificando un'azione militare contro l'Iran. 

I dati pubblicati dall'Ufficio Nazionale di Statistica (NSB) hanno mostrato che l'economia è cresciuta del 5% nel Q1, un miglioramento significativo rispetto al 4,5% del trimestre precedente. Questa crescita è stata superiore alla stima media del 4,8%. Il PIL è aumentato dell'1,3% su base trimestrale. 

Ulteriori dati hanno rivelato che gli investimenti in attività fisse del Paese sono aumentati dell'1,7% a marzo, mentre l'utilizzo della capacità industriale è salito al 73,6%. La crescita delle esportazioni è proseguita grazie all'aumento della domanda per i suoi prodotti.

Tuttavia, il principale punto debole del rapporto riguarda il tasso di disoccupazione e il mercato immobiliare. I dati mostrano che l'indice dei prezzi delle case è diminuito del 3,4% a marzo, mentre il tasso di disoccupazione è salito dal 5,3% al 5,4%.

Questi numeri indicano che l'economia cinese ha registrato una buona performance nel primo trimestre mentre Pechino lavora per raggiungere un tasso di crescita del 5%. D'altro canto, lo strumento FedNow stima che l'economia statunitense si sia espansa tra lo 0,5% e il 2,6% nel trimestre.

L'Hang Seng e lo Shanghai Composite sono saliti anche per le speranze che la guerra USA-Iran termini a breve. In una dichiarazione di mercoledì, Trump ha osservato di sperare che il conflitto finisca. Le due parti stanno valutando di estendere la tregua mentre lavorano a un accordo.

Queste speranze spiegano perché gli indici azionari statunitensi hanno continuato a salire, con il blue‑chip S&P 500 che ha raggiunto un massimo storico, come avevamo previsto. Anche il Nasdaq 100 e il Dow Jones si stanno avvicinando ai loro massimi.

Analisi tecnica dell'Hang Seng Index

Il blue‑chip Hang Seng Index è crollato a un minimo di H$24,210 a marzo quando il panico legato alla guerra con l'Iran si è diffuso. Il suo livello più basso dell'anno era inferiore del 14,6% rispetto al massimo annuo.

Come altri indici globali, questo calo ha segnato un nuovo minimo e poi ha iniziato a salire, raggiungendo infine un massimo di $26,155 oggi. Si è portato al di sopra del livello di ritracciamento di Fibonacci al 23,6% e della media mobile a 50 giorni.

Di conseguenza, è molto probabile che continui a salire mentre i rialzisti puntano al massimo da inizio anno di $27,960, circa il 7,40% sopra il livello attuale. 

Il quadro rialzista diventerà invalido se dovesse scendere al di sotto del supporto a H$24,225. Tale movimento indicherebbe ulteriori ribassi, potenzialmente fino al livello di ritracciamento del 50% a H$23,645.

Grafico HSI | Fonte: TradingView

Analisi dello Shanghai Composite Index 

Il molto seguito Shanghai Composite Index è anch'esso rimbalzato dopo aver toccato un minimo di CNY 4,350 in aprile. La sua performance ha rispecchiato quella dell'Hang Seng e della maggior parte degli indici cinesi.

Grafico HSI Index | Fonte: TradingView

Di recente ha oltrepassato la media mobile a 50 giorni. Inoltre ha colmato un gap formatosi all'inizio del conflitto. Pertanto, l'indice dovrebbe continuare a performare bene mentre gli investitori puntano al prossimo livello chiave a CNY 4,800.