Le azioni Navitas Semiconductor sono 'ipercomprate': vendere ora?

Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS) sta salendo in modo significativo il 21^º aprile, in concomitanza con una convergenza di traguardi strategici “Navitas 2.0” e un rinnovato entusiasmo retail per le infrastrutture di intelligenza artificiale (AI).

Lo slancio rialzista ha portato l'indice di forza relativa (RSI) di NVTS a livelli intorno agli 80 – indicativi di condizioni di “ipercomprato” che spesso precedono una correzione significativa.

Compresa la forte salita odierna, il titolo Navitas Semiconductor è più che raddoppiato in aprile.

Il catalizzatore legato all'AI continua a spingere il titolo Navitas verso l'alto

Le azioni NVTS sono in un forte trend rialzista principalmente per la convinzione degli investitori che le tecnologie a base di nitruro di gallio (GaN) e carburo di silicio (SiC) dell'azienda siano essenziali per i data center dedicati all'AI.

Man mano che i carichi di lavoro di intelligenza artificiale aumentano, i tradizionali chip al silicio faticano a garantire efficienza energetica.

Navitas ha recentemente dimostrato una nuova scheda di alimentazione DC-DC da 800V a 6V progettata per i rack server AI di nuova generazione (simili a quelli utilizzati per le più recenti architetture di Nvidia).

Questo ha riposizionato la società come un investimento “pick-and-shovel” fondamentale nella costruzione globale dell'AI.

La svolta verso il mercato ad alta potenza convince gli investitori

Gli investitori reagiscono a dati recenti che mostrano come i mercati finali ad alta potenza (AI, infrastrutture di rete elettrica e settore industriale) rappresentino ora oltre la metà dei ricavi totali di NVTS.

Questo spostamento, lontano dal settore della ricarica mobile a margini più bassi (ora sotto il 25%), suggerisce che la società quotata al Nasdaq stia passando con successo a settori industriali più redditizi e ad alta crescita.

Inoltre, il mercato sta ancora metabolizzando la recente nomina di Gregory M. Fischer come direttore.

Veterano dell'industria con 40 anni di esperienza ed ex SVP presso Broadcom Inc, la sua nomina è vista come una forte conferma della capacità di Navitas di eseguire la sua "strategia high-power" e di scalare le operazioni per soddisfare la domanda enterprise.

Le azioni NVTS volano per uno short squeeze tecnico

Con uno short interest stimato al 25% del flottante, l'odierno rapido rialzo probabilmente ha innescato anche uno short squeeze.

Quando le azioni di Navitas Semiconductor hanno aperto con gap e superato i livelli di resistenza precedenti, gli short sono stati costretti a coprire le posizioni – accelerando ulteriormente lo slancio rialzista martedì.

Si noti che la recente impennata di NVTS arriva soltanto a poche settimane dall'annuncio degli utili del primo trimestre. Il consensus indica una perdita di 6 centesimi per azione, il che rappresenterebbe un miglioramento del 40% rispetto all'anno scorso.

I trader sembrano posizionarsi in vista della pubblicazione trimestrale – scommettendo su un “aggiornamento positivo” sulla roadmap del mercato indirizzabile da 3,5 miliardi di dollari della società per il 2030.

Come operare su Navitas Semiconductor ai livelli attuali?

Oltre ai fattori fondamentali e tecnici sopra citati, la valutazione delle opzioni rimane anch'essa sbilanciata al rialzo.

Secondo Barchart, il rapporto put/call sui contratti con scadenza a metà settembre è di appena 0,23, indicando che il sentimento rialzista continua a dominare il mercato dei derivati.

E il prezzo superiore di oltre 23 dollari su quei contratti segnala il potenziale per un rialzo superiore al 45% del titolo NVTS nei prossimi cinque mesi.