I 3 principali catalizzatori per il Nasdaq 100 e l'ETF QQQ questa settimana

Il Nasdaq 100 e gli ETF QQQ sono in una forte fase rialzista e quotano a livelli record, mentre gli investitori adottano un sentimento risk-on nel contesto della cessazione delle ostilità tra Stati Uniti e Iran. Sono volati nelle ultime quattro settimane consecutive e ora si aggirano sui massimi storici. Questo articolo analizza alcuni dei principali catalizzatori per l'indice e i suoi ETF principali.

Il Nasdaq 100 sotto i riflettori in vista degli utili delle big tech

L'indice Nasdaq 100 e i suoi ETF, che seguono le più grandi società tecnologiche degli Stati Uniti, saranno al centro dell'attenzione quando pubblicheranno i loro risultati. Microsoft, Amazon, Google, Meta Platforms e Apple, che fanno parte dei Magnificent 7, pubblicheranno i loro dati questa settimana. 

Altre importanti società tecnologiche come Qualcomm, Rivian, Twilio, Block, Atlassian e Roblox pubblicheranno i loro risultati. In tutto, più di due terzi delle società dell'S&P 500 pubblicheranno i dati questa settimana.

Ci sono segnali che gli utili saranno più forti del previsto. Ad esempio, i dati mostrano che gli utili medi tra il 28% delle società che hanno pubblicato i loro numeri finora sono stati del 15%, superiori al 13% previsto.

I risultati di questa settimana delle big tech sono importanti perché sono i principali protagonisti della spesa in AI. Pertanto, i loro numeri mostreranno se continuano a investire e se il ritorno sugli investimenti (RoI) si sta manifestando. 

Un buon esempio è quanto accaduto nell'ultimo report sugli utili, quando il titolo MSFT è crollato dopo aver anticipato che aumenterà la spesa in capitale per l'AI a oltre $100 billion quest'anno. 

I prossimi utili del settore tech mostreranno se le società software sono davvero minacciate dalla crescita dell'AI. I primi segnali indicano che alcune aziende come ServiceNow e IBM sono a rischio.

L'ETF QQQ reagirà alla decisione sui tassi della Federal Reserve

L'altro catalizzatore chiave per il Nasdaq 100 è la prossima decisione sui tassi della Federal Reserve di mercoledì. Questa sarà la decisione d'addio di Jerome Powell.

Il consenso è che la banca lascerà i tassi invariati tra il 3,50% e il 3,75%. Questa opinione si basa sul fatto che l'inflazione continua a salire e il mercato del lavoro è migliorato a marzo.

L'ultimo rapporto ha mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è salito al 3,3% a marzo a causa dell'impennata dei prezzi dell'energia. Purtroppo, la situazione peggiorerà a meno che la guerra in Iran non finisca. In particolare, i dati mostrano che le tariffe aeree e i prezzi dei fertilizzanti hanno continuato a salire.

Un tono accomodante (dovish) sarebbe rialzista per il Nasdaq 100, mentre un'impostazione più restrittiva (hawkish) indicherebbe una possibile correzione. In linea con la Fed, l'indice reagirà anche ad alcuni dati macro rilevanti come la fiducia dei consumatori e il rapporto sul PIL.

Sviluppi del conflitto USA-Iran

L'altro principale catalizzatore per il Nasdaq 100 sarà un aggiornamento sul conflitto in corso tra USA e Iran, attualmente soggetto a una tregua a tempo indeterminato. Non è chiaro quale sarà la fase successiva, dato che le due parti si sono rifiutate di incontrarsi. L'Iran, in particolare, ha avvertito che sarebbe inutile incontrare la delegazione statunitense finché il blocco continua.

Una possibile opzione è che gli USA decidano di lanciare un nuovo attacco per mettere pressione ai leader iraniani. L'Iran potrebbe anche decidere di compiere un attacco preventivo per provocare gli USA e Israele.

La conseguenza di tutto ciò sarebbe una guerra prolungata che spingerebbe i prezzi del petrolio greggio molto più in alto e il mercato azionario verso il basso.