Dow sale di 314 punti mentre utili compensano timori su petrolio e inflazione

I titoli statunitensi hanno aperto in rialzo giovedì, mentre gli investitori hanno bilanciato solidi utili societari con l'aumento delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente e le persistenti preoccupazioni per l'inflazione.

Il Dow Jones Industrial Average è salito di circa 0,64% o 314 punti, mentre l’S&P 500 ha guadagnato circa lo 0,22%. Il Nasdaq 100 è avanzato di circa lo 0,06%.

La forza degli utili sostiene il sentiment del mercato

Il sentiment degli investitori ha trovato supporto in una nuova tornata di utili societari, soprattutto da parte di società tecnologiche e industriali large-cap.

Le azioni di Alphabet Inc. sono salite del 6,4% dopo che la società ha riportato un trimestre record per la sua unità cloud. Amazon è salita dello 0,6% dopo aver superato le aspettative per le vendite cloud.

Tra i titoli industriali, Caterpillar ha guadagnato circa il 7,4% dopo aver registrato un utile del primo trimestre superiore alle attese.

Le azioni di Eli Lilly sono salite del 6,2% dopo che la casa farmaceutica ha rivisto al rialzo la previsione di utile annuo, citando una domanda sostenuta per i suoi trattamenti per la perdita di peso.

Tuttavia, i rialzi sono stati contenuti da cali in altri grandi nomi della tecnologia.

Meta Platforms è scesa fino al 9,8% dopo aver fornito indicazioni sugli investimenti in conto capitale che hanno pesato sul sentiment, oltre a una crescita degli utenti deludente.

Microsoft ha perso il 3% dopo aver avvertito che la spesa potrebbe raggiungere $190 billion a causa dell'aumento dei costi della memoria.

Tensioni geopolitiche e volatilità del petrolio al centro dell'attenzione

I mercati sono rimasti sensibili agli sviluppi in Medio Oriente, in particolare al conflitto in escalation che coinvolge Stati Uniti e Iran.

I prezzi del petrolio, che erano aumentati bruscamente nelle ultime sedute, hanno mostrato alcuni segnali di attenuazione giovedì.

I future sul Brent sono scesi di circa il 3% ma sono rimasti elevati, oltre $110 al barile, dopo aver toccato i livelli più alti da quasi quattro anni.

Il West Texas Intermediate è sceso di circa il 2%, scambiando sopra $104 al barile.

La recente volatilità nei mercati del petrolio è stata guidata dalle preoccupazioni per interruzioni prolungate delle forniture.

Un rapporto ha indicato che il presidente USA Donald Trump avrebbe ricevuto un briefing su un'eventuale azione militare contro l'Iran, aumentando i timori di un'ulteriore escalation.

Gli analisti hanno osservato che l'ottimismo iniziale sulle soluzioni diplomatiche aveva cominciato a svanire.

Prospettive della Fed e segnali economici aggiungono complessità

Gli investitori stavano anche digerendo i segnali della Federal Reserve, che ha votato per mantenere i tassi di interesse stabili nell'intervallo 3,5%–3,75%.

La decisione, sebbene ampiamente attesa, ha rivelato alcune divisioni tra i policymaker, con diversi funzionari che hanno indicato che l'inflazione rimane troppo alta per giustificare un passaggio verso tagli dei tassi.

I commenti del presidente della Fed Jerome Powell hanno sottolineato l'atteggiamento prudente. I partecipanti al mercato stanno ricalibrando sempre più le aspettative di allentamento monetario, soprattutto mentre le pressioni inflazionistiche persistono.

I dati economici pubblicati giovedì hanno mostrato che la crescita USA è accelerata nel primo trimestre, sostenuta da un rimbalzo della spesa pubblica.

Tuttavia, il miglioramento potrebbe rivelarsi temporaneo, poiché l'aumento dei prezzi della benzina legato alle tensioni geopolitiche grava sui bilanci delle famiglie.

Nonostante queste incertezze, Wall Street è sulla buona strada per chiudere aprile con un'ottima performance.

L’S&P 500 è destinato a segnare un guadagno mensile del 9,3%, mentre il Nasdaq dovrebbe salire del 14,3%, segnando la sua migliore performance dal 2020. 

Il Dow è anche diretto verso un avanzamento del 5,4%, la sua migliore performance da novembre 2024.