Mercati emergenti calano per timori sull'Iran, mirano al miglior mese dal 2022

La maggior parte delle azioni e delle valute dei mercati emergenti ha registrato perdite giovedì, poiché i timori per una possibile escalation della guerra in Iran hanno appesantito il sentimento degli investitori.

L'aumento dei prezzi del petrolio e un orientamento restrittivo da parte della Federal Reserve statunitense hanno aggiunto pressione.

I prezzi del petrolio sono saliti di oltre il 7% in mezzo ai timori di interruzioni delle forniture.

Secondo un rapporto di Axios, si prevede che il presidente statunitense Donald Trump riceva un briefing sui piani per nuovi attacchi militari contro l'Iran, volti a spingere Teheran a tornare al tavolo delle trattative.

Lo sviluppo ha portato il Brent a un nuovo massimo in quattro anni.

Da quando il conflitto è iniziato, i mercati globali sono rimasti volatili.

Le interruzioni delle rotte marittime nella regione hanno mantenuto i prezzi del petrolio elevati, alimentando i timori di un'inflazione persistente.

Indici EM in calo nonostante la forte performance mensile

Gli indici MSCI che seguono le valute e le azioni dei mercati emergenti sono scesi rispettivamente dello 0,2% e dell'1,2%.

Nonostante il calo giornaliero, entrambi gli indici erano in procinto di registrare forti guadagni mensili.

L'indicatore azionario è destinato ad avere il suo maggior aumento mensile da novembre 2022.

Ciò segue un miglioramento dell'appetito per il rischio all'inizio del mese, quando Stati Uniti e Iran hanno annunciato un cessate il fuoco temporaneo.

Il cessate il fuoco è stato poi prorogato, sebbene le trattative siano rimaste bloccate.

“Non essendoci segnali di negoziati di pace e con i timori di un'escalation in aumento, i prezzi del petrolio hanno proseguito i guadagni degli ultimi giorni... gli investitori stanno prezzando un conflitto più prolungato,” hanno affermato gli analisti di Deutsche Bank, citati in un report di Reuters.

I mercati regionali mostrano performance miste

La maggior parte degli indici azionari ha chiuso in calo nella giornata.

I mercati asiatici, che avevano registrato rally per l'ottimismo sull'intelligenza artificiale, hanno anch'essi visto ribassi.

Tuttavia, Corea del Sud e Taiwan hanno segnato la loro migliore performance mensile da decenni.

In Europa, le azioni rumene sono rimaste stabili, mentre quelle ungheresi sono salite dell'1%.

Le azioni polacche sono calate dello 0,6%, mentre quelle turche hanno guadagnato lo 0,4%.

Le azioni sudafricane sono salite dello 0,7%, sostenute da un aumento dei prezzi dell'oro di oltre l'1%.

L'oro resta una delle principali esportazioni del Paese.

Divisioni nella Fed aggiungono incertezza al mercato

Sul fronte della politica monetaria, la Federal Reserve ha mantenuto i tassi invariati nella ultima riunione di Jerome Powell come presidente.

Tuttavia, la decisione ha rivelato profonde divisioni all'interno del board, segnando il maggior dissenso dal 1992.

I mercati hanno ridimensionato le aspettative di tagli ai tassi, prevedendo ora che i tassi possano rimanere invariati fino al 2026.

Movimenti valutari ed effetti di contagio globali

Tra le valute, la lira turca è scesa dello 0,3%, mentre il rand sudafricano è rimasto stabile.

Le valute dell'Europa emergente hanno mostrato movimenti misti rispetto all'euro: il leu rumeno e il fiorino ungherese sono scesi rispettivamente dello 0,7% e dello 0,8%.

Nonostante il calo, il fiorino ungherese è destinato al suo maggior guadagno mensile dal giugno 2012.

Il rally è seguito a una netta vittoria elettorale del partito di centrodestra Tisza.

In Russia, i dati preliminari hanno mostrato che l'economia si è contratta dello 0,3% nel primo trimestre.

Si è trattato della prima contrazione trimestrale dall'inizio del 2023.

Nel frattempo, i bond dello Sri Lanka sono scesi di oltre 1 centesimo di dollaro.

Il calo è stato determinato dal forte aumento dei prezzi del petrolio, evidenziando l'impatto più ampio delle tensioni geopolitiche sui mercati emergenti.