Perché oggi le azioni di UPS e FedEx sono in calo?

Le azioni delle principali società di spedizione sono crollate lunedì dopo che Amazon ha svelato un nuovo business che apre la sua vasta rete logistica a clienti esterni, intensificando la concorrenza nel mercato globale del trasporto merci e delle consegne.

La società ha dichiarato che sta lanciando “Amazon Supply Chain Services”, consentendo alle imprese di accedere alla sua infrastruttura per il fulfillment, il trasporto marittimo e aereo e il trasporto su strada.

La mossa posiziona di fatto Amazon come fornitore logistico di terze parti (3PL), ponendola in competizione più diretta con gli operatori consolidati.

La reazione del mercato è stata immediata.

Le azioni di FedEx e UPS sono scese di circa il 10% ciascuna, mentre GXO Logistics è crollata di circa il 13% e CH Robinson ha registrato un calo del 9%.

Il mercato più ampio era in rosso: l'indice S&P 500 è sceso dello 0,53%, mentre il Nasdaq Composite ha perso lo 0,47%.

Un nuovo fronte nella competizione logistica

L'offerta di Amazon consente alle aziende di tutte le dimensioni di spostare, immagazzinare e consegnare merci che vanno dalle materie prime ai prodotti finiti utilizzando la sua catena di approvvigionamento globale.

In particolare, il servizio non è limitato ai venditori sul marketplace di Amazon e può supportare aziende che operano su piattaforme concorrenti, oltre alle spedizioni B2B tradizionali.

Con oltre 100 aerei cargo, insieme a un'ampia rete di magazzini, rimorchi e centri di smistamento, Amazon ha costruito uno dei più sofisticati ecosistemi logistici al mondo.

La sua espansione nei servizi per terze parti dovrebbe aumentare la pressione sui prezzi e sui tempi di consegna in tutto il settore.

"La mossa è il tentativo di Amazon di trasformare la logistica da un onere di costo a un prodotto infrastrutturale", ha detto Parth Talsania, CEO di Equisights Research.

Ha aggiunto che, sebbene la disruzione possa non essere immediata, essa rappresenta un «segnale di avvertimento strutturale», soprattutto nei segmenti fortemente legati all'e‑commerce dove Amazon gode già di vantaggi di scala significativi.

Concentrazione sul segmento B2B ad alto margine

Il nuovo servizio si rivolge inoltre al redditizio mercato delle spedizioni business-to-business, dove le consegne sono tipicamente più prevedibili e più efficienti in termini di costi rispetto alle spedizioni destinate ai consumatori.

Questo segmento è da tempo un importante motore di profitto per le società logistiche.

Amazon ha affermato che le aziende possono integrare i suoi servizi attraverso i canali di vendita, compresi i loro siti web, le piattaforme social e i negozi fisici.

I primi adottanti includono grandi società come Procter & Gamble, 3M e American Eagle Outfitters.

La strategia rispecchia la traiettoria di Amazon Web Services, che è nata come soluzione infrastrutturale interna prima di evolversi nel più grande operatore mondiale di servizi cloud.

Il settore si trova di fronte a dinamiche in evoluzione

L'espansione di Amazon arriva in un momento delicato per il settore logistico.

UPS ha ridotto la dipendenza dai volumi legati ad Amazon, mentre FedEx ha ripreso a lavorare con il colosso dell'e‑commerce dopo aver interrotto i rapporti nel 2019.

Allo stesso tempo, il settore sta emergendo da una prolungata flessione dopo il boom del trasporto merci dell'era pandemica.

Gli investitori prevedono un recupero nei volumi di spedizione nel 2026, ma l'ultima mossa di Amazon potrebbe rimodellare le dinamiche competitive proprio mentre il settore inizia a stabilizzarsi.