Il prezzo di Rolls‑Royce mostra un raro pattern rialzista: sta per decollare?

Il prezzo delle azioni di Rolls‑Royce si è mantenuto stabile negli ultimi due giorni, sostenuto dalle rassicurazioni della società che il suo business stava ancora funzionando a pieno regime nonostante la persistente debolezza del settore. RR è salito a 1,200p lunedì, rispetto al minimo del mese di 1.093p.

Rolls‑Royce Holdings avvantaggiata da diversificazione ed esecuzione

Rolls‑Royce Holdings e altre società del settore dell'aviazione civile stanno affrontando forti venti contrari quest'anno, incluso il recente fallimento di Spirit Airlines, un importante operatore nel segmento low-cost.

I prezzi del carburante per aerei (jet fuel) sono esplosi e il traffico in alcune regioni, in particolare in Medio Oriente, è rallentato drasticamente a causa del conflitto in corso tra USA e Iran.

Rolls‑Royce è esposta a questa debolezza, soprattutto se la crisi dovesse aggravarsi, poiché carenze di carburante per aerei in Europa potrebbero influire sulle sue operazioni. Un esempio è Lufthansa, che ha cancellato 20.000 voli a corto raggio.

In una dichiarazione all'assemblea generale annuale della scorsa settimana, la direzione ha affermato di aver iniziato bene l'anno e di essere sulla buona strada per raggiungere il proprio obiettivo, che include un utile sottostante compreso tra £4 billion e £4.2 billion e un free cash flow compreso tra £3.6 billion e £3.8 billion.

La direzione ha rilevato che le large engine flying hours sono aumentate del 5% fino al 115% dei livelli del 2019 nel primo trimestre. Si prevede che le LFH saranno comprese tra il 115% e il 120% dei livelli del 2019.

Questi numeri sono importanti a causa del modello di business della società, che include la fornitura di servizi alle compagnie aeree che utilizzano i suoi motori. Queste compagnie pagano per ora di volo del motore, il che significa che Rolls‑Royce guadagna solo quando il motore è in volo.

È importante notare che la direzione ha segnalato una significativa ripresa delle EFH in Medio Oriente, con quelle del Trent XWB superiori ai livelli pre-conflitto. Le EFH sono rimaste solide anche in altre regioni, con la direzione che ha osservato che la maggior parte delle cancellazioni di voli riguarda il segmento a fusoliera stretta.

Inoltre, Rolls‑Royce sta registrando forti ordini per i suoi motori nonostante le difficoltà del settore. Ad esempio, ha ricevuto ordini per il Trent 1000 XE, che sarà montato su otto aeromobili Boeing in aprile. La società potrebbe anche beneficiare di una visita di Trump in Cina, dove si prevede che le compagnie aeree ordinino oltre 500 aeromobili.

In aggiunta, la società è diventata un attore rilevante nel settore dei data center, fornendo soluzioni a società e utility. Il suo portafoglio ordini nel settore energetico è salito a £7.3 billion. La società mira inoltre a diventare un protagonista nel settore dei Small Modular Reactor, per il quale ha già iniziato a ricevere ordini.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Rolls‑Royce

Grafico RR | Fonte: TradingView 

Il grafico a timeframe giornaliero mostra che il prezzo delle azioni di Rolls‑Royce è rimbalzato negli ultimi giorni. Questo rimbalzo è avvenuto dopo la formazione di un pattern a doppio minimo a $1,093 e di una neckline a 1,322p.

Il titolo sta tentando di salire sopra la Media Mobile Esponenziale (EMA) a 50 giorni. Inoltre, il Relative Strength Index (RSI) si è girato e sta cercando di superare il livello 50. 

Di conseguenza, la combinazione del pattern a doppio minimo e dell'RSI in risalita suggerisce che il titolo rimbalzerà, inizialmente verso 1,322p e successivamente verso il record storico di 1,413p. Una discesa sotto il supporto chiave a 1,093p invaliderebbe lo scenario rialzista.