Il prezzo di CoreWeave schizza: perché potrebbe toccare un record dopo i risultati

Il prezzo delle azioni CoreWeave ha proseguito la sua forte corsa rialzista questa settimana, raggiungendo il livello più alto da ottobre dello scorso anno, e i segnali indicano che la tendenza al rialzo continuerà con la pubblicazione dei risultati oggi.

Il prezzo della quota CRWV è balzato a $137, in netto rialzo rispetto al minimo da inizio anno di $64, dove si è formato un pattern a doppio minimo.

CoreWeave pubblicherà risultati finanziari solidi 

Il prezzo delle azioni CRWV ha mantenuto la sua forte tendenza rialzista, sostenuto dalla robusta spesa in corso nel settore dell'intelligenza artificiale.

L'attenzione ora si sposta sui prossimi risultati finanziari, che forniranno maggiori dettagli sull'andamento del business.

Ci sono segnali che la società sta andando bene, con un'accelerazione della crescita dei ricavi.

Insieme a Nebius, l'azienda è diventata un duopolio nel settore neocloud, attirando grandi contratti dai principali operatori del comparto come Microsoft, OpenAI, Perplexity, Meta Platforms e Anthropic.

CoreWeave ha recentemente stretto una significativa partnership con Anthropic, che utilizzerà i suoi data center per addestrare i propri modelli AI. Pur non essendo stata indicata la cifra coinvolta, è probabile che valga miliardi di dollari.

Ci sono anche segnali che alcuni clienti esistenti continueranno ad aumentare i loro pacchetti.

Un buon esempio è Meta Platforms, che lo scorso anno ha siglato un accordo da $17 miliardi e lo ha recentemente portato a $21 miliardi.

CoreWeave ha realizzato oltre $5.1 billion nell'ultimo trimestre, in aumento del 168% YoY.

Questa crescita dei ricavi è coincisa con l'impennata del suo portafoglio ordini, salito a $66.8 billion. L'EBITDA rettificato è aumentato a $3.1 billion.

Lo scenario più probabile è che il portafoglio ordini dell'azienda salga oltre $100 billion nei prossimi mesi.

Gli analisti prevedono che i prossimi utili mostreranno ricavi in crescita del 100% a $1.96 billion.

È probabile che la cifra reale sia molto più alta, grazie ai recenti accordi. L'utile per azione (EPS) dovrebbe migliorare a -$1.2.

Rimangono sfide chiave 

Tuttavia, la pubblicazione degli utili prossimi probabilmente evidenzierà che l'azienda affronta alcune sfide importanti.

In primo luogo, i costi operativi continuano a salire, in particolare nell'industria dei chip di memoria.

Di conseguenza, le aziende hanno aumentato i prezzi, cosa che ha impatti sugli operatori di grandi data center.

Un esempio è l'annuncio recente secondo cui le principali società spenderanno oltre $725 billion in spese in conto capitale quest'anno. 

Pur trattandosi di un forte aumento rispetto alla stima precedente di $650 billion, la realtà è che la maggior parte delle aziende ha indicato problemi di pricing.

L'aumento dei prezzi dei semiconduttori significa che i margini probabilmente saranno sotto pressione quest'anno.

L'altro rischio riguarda l'indebitamento, che è cresciuto in modo parabolico negli ultimi mesi.

Ha chiuso il trimestre precedente con oltre $6.7 billion di debito corrente e $14.6 billion di debito non corrente.

Le passività totali sono salite a $45.9 billion rispetto a $16 billion un anno prima.

Tuttavia, queste preoccupazioni sono in parte eccessive poiché l'azienda alla fine inizierà a concentrarsi sulla redditività una volta terminata la fase di investimento.

Inoltre, il debito è utilizzato per acquistare chip, che sono asset il cui valore potrebbe rimanere elevato nel tempo.

Le azioni CoreWeave potrebbero presto toccare un massimo storico

CRWV stock chart | Source: TradingView 

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni CRWV è salito vertiginosamente quest'anno ed è ora al livello più alto da mesi.

Ha già superato il livello di resistenza chiave a $114.5, il suo massimo di gennaio di quest'anno.

Il titolo rimane sopra le medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni, mentre l'indice di forza relativa (RSI) è schizzato, segno di un solido momentum.

Di conseguenza, il più probabile outlook per CoreWeave è rialzista, con il prossimo obiettivo importante rappresentato dal massimo storico a $186. Questo target è circa il 35% sopra l'attuale livello.

Al contrario, una discesa sotto il supporto chiave a $114 invaliderebbe lo scenario rialzista.