Affirm forma un setup rialzista mentre BoFA prevede un'impennata

Il prezzo delle azioni Affirm è rimasto in un range ristretto nelle ultime settimane e i recenti utili non hanno fornito impulso. Martedì veniva scambiato a $65.45, all'interno del ristretto intervallo in cui si trova dal 17 aprile di quest'anno. Tuttavia, il titolo AFRM ha formato un pattern altamente rialzista come prevedono gli analisti di Bank of America.

Bank of America prevede ulteriori rialzi per il titolo Affirm

Gli analisti di Wall Street ritengono che il prezzo delle azioni Affirm abbia ancora margine di crescita. In una nota recente, gli analisti di Bank of America hanno alzato il target a $88 rispetto ai precedenti $82. Hanno osservato che i recenti utili della società:

“rafforzano la nostra opinione che Affirm continui a operare come sottoscrittore di prim'ordine, nonostante l'esposizione più elevata al segmento non prime nel suo gruppo di pari.”

Altri analisti di Wall Street hanno rivisto al rialzo le loro stime per la società. Gli esperti di Oppenheimer hanno portato il target a $87, un aumento del 31% rispetto all'attuale livello. Morgan Stanley ha mantenuto la raccomandazione overweight, indicando un potenziale rialzo fino a $79. 

JPMorgan, Stephens e Needham hanno innalzato i loro target oltre $88 dopo i recenti utili. Di conseguenza, la stima media tra gli analisti è salita a $85, molto più alta rispetto agli attuali $66. 

Il business di Affirm prospera in un contesto di inflazione elevata

Affirm, leader nel settore Buy Now Pay Later (BNPL), è diventato un nome popolare negli USA mentre molti americani continuano ad affrontare rilevanti difficoltà finanziarie con il protrarsi della guerra in Iran. 

Un rapporto recente ha mostrato che il debito da carte di credito è salito a $1,3 trilioni all'inizio di quest'anno. In una dichiarazione che ha suscitato indignazione la scorsa settimana, Kevin Hassett, uno dei principali consulenti di Trump, si è vantato che la spesa con carta di credito stava aumentando vertiginosamente.

Le società BNPL sono spesso viste come alternative migliori alle carte di credito perché consentono ai clienti di dilazionare i costi nel tempo. Il recente rapporto di Affirm ha mostrato che il suo gross merchandise volume (GMV) è salito del 35% nell'ultimo trimestre, superando il 40%. Allo stesso tempo, il numero totale di transazioni è aumentato del 45%, con ricavi in crescita del 33% oltre $1,03 miliardi. I clienti attivi sono saliti a oltre 25,6 milioni.

La redditività di Affirm è migliorata, con l'utile operativo in aumento di $97 milioni a $88 milioni. Soprattutto, nonostante le difficoltà finanziarie dei clienti, i tassi di insolvenza di Affirm non sono aumentati in modo marcato quest'anno. 

La società ritiene di avere ancora margini di crescita. Prevede che il GMV sarà compreso tra $13,15 miliardi e $13,45 miliardi nel quarto trimestre fiscale, con ricavi in aumento tra $1,08 miliardi e $1,1 miliardi. La direzione illustrerà oggi, 12 maggio, le iniziative di crescita durante l'evento per gli investitori. 

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Affirm

Grafico del titolo AFRM | Fonte: TradingView

L'analisi tecnica suggerisce che il prezzo del titolo AFRM ha avuto buone performance negli ultimi mesi, salendo da $42 in aprile all'attuale $66. Un esame più attento mostra che si è stabilizzato al di sopra della EMA a 200 giorni.

Allo stesso tempo, il titolo ha formato un pattern a bandiera rialzista. Questo pattern si verifica dopo un forte salto seguito da una fase di consolidamento a forma di rettangolo. Nella maggior parte dei casi, questo pattern tende a preludere a una forte spinta al rialzo nel tempo.

Se ciò dovesse verificarsi, il titolo probabilmente continuerà a salire con i compratori che puntano alla resistenza chiave a $77.5, livello di ritracciamento di Fibonacci al 61,8%. Tuttavia, una discesa sotto la media mobile a 200 giorni a $60 invaliderebbe le prospettive rialziste.