Dow -150 punti: inflazione alta e il rally del petrolio pesano su Wall Street

Wall Street ha aperto in calo martedì mentre gli investitori hanno reagito a un rapporto sull'inflazione più alto del previsto e ai crescenti timori che il conflitto in corso tra USA e Iran possa continuare a spingere al rialzo i prezzi del petrolio, ritardando potenziali tagli dei tassi da parte della Federal Reserve.

Lo S&P 500 è sceso dello 0,39%, mentre il Nasdaq Composite ha perso lo 0,66%.

Il Dow Jones Industrial Average ha perso 156 punti.

Il tono più debole è seguito a un'altra seduta da record lunedì, quando lo S&P 500 e il Nasdaq Composite hanno chiuso a nuovi massimi storici in un contesto di entusiasmo persistente per le azioni legate all'intelligenza artificiale e di utili societari solidi.

Tuttavia, il sentiment degli investitori è cambiato martedì dopo che i nuovi dati sull'inflazione hanno rafforzato i timori che l'aumento dei prezzi dell'energia legato a tensioni geopolitiche possa mantenere l'inflazione elevata più a lungo.

I dati sull'inflazione rafforzano l'ipotesi di tassi più elevati

L'ultimo rapporto sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) ha mostrato che l'inflazione statunitense è nuovamente accelerata ad aprile.

Secondo il Bureau of Labor Statistics, il CPI headline è salito dello 0,6% nel mese, mentre l'inflazione annua è salita al 3,8%, leggermente oltre le attese degli economisti del 3,7%.

La lettura ha segnato il tasso di inflazione annuo più alto da maggio 2023.

Il rapporto ha evidenziato l'impatto crescente dei prezzi più elevati del petrolio e dell'energia sull'inflazione, mentre il conflitto che coinvolge l'Iran continua a mettere sotto pressione i mercati energetici globali.

I dati sull'inflazione hanno ulteriormente ridotto le aspettative che la Federal Reserve possa iniziare a tagliare i tassi quest'anno.

Prima dell'escalation del conflitto con l'Iran, i trader si aspettavano due tagli dei tassi nel 2026.

Secondo lo strumento FedWatch di CME Group, i mercati ora si aspettano che la Fed mantenga i tassi invariati fino alla fine dell'anno.

Prezzi del petrolio in rialzo mentre i negoziati USA-Iran restano bloccati

I timori degli investitori si sono intensificati dopo che il presidente Donald Trump ha detto che il cessate il fuoco tra USA e Iran era "in bilico" in seguito al rifiuto di Teheran di una proposta statunitense mirata a porre fine al conflitto.

Trump ha inoltre definito il cessate il fuoco "incredibilmente debole" dopo aver bollato l'ultima controproposta dell'Iran come inaccettabile.

Secondo quanto riferito, le ultime richieste dell'Iran includono riparazioni di guerra, il rilascio di attività iraniane congelate, l'alleggerimento delle sanzioni e il mantenimento della sovranità sullo Stretto di Hormuz.

La mancanza di progressi nei negoziati ha mantenuto i mercati petroliferi in tensione, mentre lo strategicamente importante Stretto di Hormuz resta in gran parte chiuso.

I futures sul WTI (West Texas Intermediate) statunitense sono saliti di un altro 2% martedì, scambiando oltre $100 al barile, mentre il Brent è salito del 3% oltre $107 al barile.

I guadagni hanno esteso il rally dei prezzi del petrolio di lunedì e hanno rinnovato i timori che prolungate interruzioni dell'offerta possano esercitare ulteriore pressione sull'inflazione e sui consumi.

Gli investitori osservano anche i prossimi rapporti sull'indice dei prezzi alla produzione (PPI) e sulle vendite al dettaglio previsti per la fine della settimana, per ulteriori indizi su come l'aumento dei costi energetici stia influenzando l'economia nel suo complesso.

Il rally dei semiconduttori trainato dall'AI si arresta

Il forte rally delle azioni dei semiconduttori e legate all'AI si è anch'esso raffreddato martedì, dopo aver trainato il mercato più ampio nelle sessioni recenti.

Micron Technology, che ha contribuito a spingere lo S&P 500 e il Nasdaq ai massimi storici lunedì, è scesa di oltre il 3,6% dopo aver registrato un'impennata di oltre il 37% la scorsa settimana e un guadagno di oltre il 6% nella sessione precedente.

Le azioni Intel sono scese del 3,74% dopo un rialzo di oltre il 17% nelle due sessioni di trading precedenti.

Il più ampio ritracciamento suggerisce che gli investitori potrebbero prendere profitti dopo la forte salita delle azioni dei semiconduttori legata alla domanda di infrastrutture per l'intelligenza artificiale.

Tra gli altri movimenti degni di nota, Hims & Hers Health è crollata dell'11% dopo che la società di telemedicina ha mancato le stime di ricavi di Wall Street e ha registrato una perdita trimestrale a sorpresa.

Nel frattempo, Venture Global è salita dell'8% dopo che l'esportatore di gas naturale liquefatto ha aumentato le sue previsioni annuali sull'utile core rettificato.