Dow Jones scivola mentre S&P 500 tocca record per rally dei chip AI

L'S&P 500 e il Nasdaq Composite hanno chiuso mercoledì a nuovi massimi record mentre gli investitori hanno continuato a riversarsi nelle azioni tecnologiche legate all'intelligenza artificiale, mettendo da parte un altro rapporto sull'inflazione più caldo del previsto e le crescenti aspettative che la Federal Reserve possa mantenere i tassi d'interesse elevati più a lungo.

Il più ampio S&P 500 è salito dello 0,58% chiudendo a 7,444.25, mentre il Nasdaq Composite ha guadagnato l'1,2% a 26,402.34.

Entrambi gli indici hanno raggiunto nuovi massimi intraday e di chiusura durante la sessione.

Invece, il Dow Jones Industrial Average è sceso di 67,36 punti, ovvero lo 0,14%, chiudendo a 49,693.20.

Le azioni tecnologiche e dei semiconduttori hanno guidato il rally nonostante le preoccupazioni sull'inflazione che hanno pesato sulla maggior parte del mercato più ampio.

Nvidia è salita di oltre il 2%, mentre Micron Technology ha guadagnato oltre il 4%.

L'ETF VanEck Semiconductor ha fatto registrare un progresso di circa il 2%.

Nel frattempo, circa due terzi dei componenti dell'S&P 500 sono diminuiti durante la sessione, secondo i dati di FactSet.

Le azioni più legate al ciclo economico, tra cui Home Depot e JPMorgan Chase, hanno sottoperformato mentre gli investitori reagivano all'aumento dell'inflazione e ai crescenti costi energetici legati al conflitto in corso in Iran.

Il rally dei chip guidato dall'IA spinge i mercati

L'entusiasmo degli investitori intorno all'intelligenza artificiale ha continuato a dominare l'attività di trading, in particolare tra le azioni dei semiconduttori legate alla costruzione dell'infrastruttura per l'IA.

Il settore ha inoltre ricevuto supporto dopo che il CEO di Nvidia, Jensen Huang, si è unito al viaggio del presidente Donald Trump in Cina per incontri con il presidente cinese Xi Jinping.

Gli investitori hanno interpretato la partecipazione di Huang come un possibile segnale di miglioramento delle prospettive di vendita dei chip AI di Nvidia in Cina.

Reuters ha riferito che sei dei “Magnificent Seven” titoli tecnologici megacap hanno registrato guadagni durante la sessione.

I dati sull'inflazione attenuano le speranze di tagli ai tassi

Il rally del mercato è avvenuto nonostante nuovi dati sull'inflazione che hanno rafforzato i timori di pressioni sui prezzi persistenti nell'economia statunitense.

Il Dipartimento del Lavoro ha riferito che l'Indice dei Prezzi alla Produzione è aumentato dell'1,4% in aprile, segnando il maggior incremento mensile da marzo 2022 e superando nettamente le attese degli economisti per un aumento dello 0,5%.

Su base annua, l'inflazione all'ingrosso è salita del 6%, l'incremento più forte da dicembre 2022.

Gran parte dell'aumento è stata attribuita all'aumento dei prezzi dell'energia e alle interruzioni nell'offerta di greggio legate alle tensioni intorno allo Stretto di Hormuz durante il conflitto in Iran.

Le misure di inflazione sottostante sono inoltre rimaste elevate, suggerendo che i costi più alti si stanno diffondendo in segmenti più ampi dell'economia.

I dati sono arrivati dopo un altro rapporto sull'inflazione dei consumatori più forte del previsto pubblicato all'inizio della settimana, riducendo ulteriormente le aspettative di tagli dei tassi da parte della Federal Reserve nel breve termine.

La presidente della Fed di Boston, Susan Collins, ha detto mercoledì che un aumento dei tassi d'interesse potrebbe essere ancora possibile se le pressioni inflazionistiche non dovessero attenuarsi.

Il vertice Trump-Cina cattura l'attenzione dei mercati

I mercati hanno anche seguito da vicino gli sviluppi della visita di Trump a Pechino, dove il presidente degli Stati Uniti sta tenendo un vertice di due giorni con Xi Jinping.

Trump ha viaggiato con una delegazione che includeva Jensen Huang e il CEO di Tesla Elon Musk, mentre l'amministrazione cerca progressi su commercio, accesso alle tecnologie e accordi commerciali.

I temi all'ordine del giorno includono il mantenimento della fragile tregua commerciale tra i due Paesi e l'incoraggiamento della Cina ad ampliare l'accesso per le aziende statunitensi.

Altrove sul mercato, Morgan Stanley ha alzato il suo obiettivo per la fine dell'anno per l'S&P 500 a 8,000 da 7,800, citando solidi utili societari e il proseguimento del momentum delle azioni USA.