Azioni Analog Devices: anteprima utili tra voci di acquisizione di Empower

Il prezzo delle azioni Analog Devices è salito del 52% quest'anno e dell'87% negli ultimi 12 mesi, sovraperformando il mercato più ampio. Questo rally sarà messo alla prova mercoledì, quando la società pubblicherà i suoi risultati finanziari. Potrebbe inoltre annunciare l'acquisizione di Empower già oggi.

Analog Devices potrebbe acquisire Empower

Le azioni ADI si sono comportate bene negli ultimi mesi, favorite dalla domanda continua per i suoi prodotti in settori come data center, automotive, aerospaziale e difesa, e sanità.

La società sarà al centro dell'attenzione nei prossimi due giorni. Secondo Bloomberg, Analog Devices sta valutando l'acquisizione di Empower, un'azienda che produce chip per la regolazione della tensione per l'elaborazione AI e i data center. Questa operazione, se annunciata, arriva in un momento di accelerazione della spesa per l'AI.

Bloomberg osserva che la dimensione dell'operazione potenziale sarà di circa $1.5 billion, diventando la sua acquisizione più grande da quando ha speso $21 billion per comprare Maxim Integrated nel 2021. Prima di allora aveva acquisito Linear Technology in un'operazione da $14.8 billion, che ha ampliato il suo portafoglio di chip analogici.

ADI pubblicherà i risultati

Le azioni Analog Devices reagiranno ai prossimi risultati finanziari, che forniranno maggiori dettagli sull'andamento dell'azienda. Gli ultimi risultati hanno mostrato che i ricavi sono saliti a $3.6 billion nel primo trimestre fiscale, con una crescita in accelerazione in tutti i mercati finali. 

In una nota la direzione ha osservato che gli ordini sono stati trainati dalla sua forza nel settore industriale e dal business cloud per data center. I ricavi sono aumentati del 30%, mentre il reddito operativo è salito del 103% a $997 milioni.

La società ha destinato parte di questi profitti al pagamento di dividendi e al riacquisto di azioni. Ha speso $1 billion in dividendi e riacquisti nel primo trimestre fiscale e $4.47 billion lo scorso anno. 

Gli analisti sono ottimisti sul fatto che la società pubblicherà risultati finanziari solidi domani. La stima media è che i ricavi siano aumentati del 33.23% nel trimestre a $3.52 billion. L'utile per azione è previsto salire a $2.91 da $1.85 nello stesso periodo dell'anno precedente.

Gli analisti prevedono che il fatturato annuo sarà di $14 billion, in aumento del 27.2% su base annua, seguito da $15 billion nell'anno fiscale successivo. 

Una sfida chiave per la società è che è diventata piuttosto cara, con il rapporto prezzo/utili a termine salito a 49. Il suo multiplo è superiore alla mediana del settore di 31 e alla sua media quinquennale di 43. 

Analisi tecnica delle azioni Analog Devices

Grafico ADI | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni ADI ha toccato un picco a $434 questo mese con l'accelerazione del rally. È rimasto al di sopra del cruciale livello di resistenza a $363, il suo livello massimo a febbraio.

Il titolo è rimasto al di sopra di tutte le medie mobili. Per esempio, la media mobile a 100 giorni si attesta a $342, molto al di sotto dell'attuale $418. 

Esiste inoltre il rischio che le due linee dell'indicatore MACD abbiano creato un pattern di crossover ribassista. L'indice di forza relativa (RSI) di Analog Devices ha formato una divergenza ribassista, passando da 80 all'attuale 63.

Pertanto, esiste il rischio che il titolo possa ritracciare e ritestare il supporto a $363. Ciò costituirebbe un pattern di break-and-retest, che è un segnale comune di inversione rialzista nell'analisi tecnica.