Le azioni Bloom Energy volano per un accordo sull'IA: il rally può proseguire?

Le azioni di Bloom Energy BE e Nebius Group sono salite giovedì dopo che le società hanno annunciato una partnership a lungo termine volta ad affrontare una delle sfide principali per l'espansione dell'infrastruttura di intelligenza artificiale: l'accesso a elettricità affidabile.

Le azioni Bloom Energy sono salite fino a un nuovo massimo a 52 settimane, registrando un aumento di oltre il 12% nella sessione, mentre il titolo Nebius Group ha guadagnato oltre il 15%.

Il rally ha esteso i guadagni di mercoledì dopo che per primi sono emersi i dettagli dell'accordo.

Nell'ambito della partnership, Bloom Energy fornirà sistemi a celle a combustibile per alimentare i data center di Nebius attraverso produzione elettrica in loco.

L'accordo potrebbe avere un valore fino a $2.6 billion nell'arco della sua durata.

Nebius, fornitore di infrastrutture cloud per IA, ha dichiarato che i sistemi di Bloom contribuiranno ad accelerare il dispiegamento della capacità di calcolo riducendo la dipendenza dalle reti elettriche locali e accorciando i tempi necessari per alimentare nuove strutture.

L'infrastruttura per l'IA spinge la domanda di energia alternativa

La disponibilità di elettricità è diventata uno dei principali colli di bottiglia per l'espansione dei data center per l'IA, mentre le aziende gareggiano per mettere in esercizio infrastrutture in grado di supportare carichi di lavoro IA sempre più esigenti.

L'accordo prevede che Bloom Energy dispieghi sistemi a celle a combustibile in grado di fornire circa 328 megawatt di capacità installata, con circa 250 megawatt di capacità di potenza garantita.

Il roll-out è previsto in tre fasi, ciascuna con termini di fornitura di 10 anni.

I sistemi di Bloom opereranno "dietro il contatore" (behind-the-meter), il che significa che le strutture genereranno elettricità in loco invece di fare diretto affidamento sulla rete elettrica più ampia.

L'accordo permette a Nebius di bypassare i ritardi legati alla costruzione di nuove linee di trasmissione della rete, migliorando al contempo l'affidabilità energetica per le operazioni di calcolo IA.

"L'energia rimane un vincolo chiave per lo sviluppo dell'infrastruttura IA", ha detto Andrey Korolenko, chief product and infrastructure officer di Nebius.

"Abbiamo scelto Bloom perché le loro celle a combustibile risolvono direttamente questo problema: energia pulita con sostanzialmente nessun inquinante viene distribuita in loco, nei tempi necessari ai nostri clienti, con la disponibilità richiesta dai carichi di lavoro IA."

Nebius ha dichiarato di prevedere che i sistemi entreranno in funzione entro quest'anno.

Bloom Energy beneficia dell'espansione trainata dall'IA

L'accordo si aggiunge a una lista crescente di partnership legate all'IA per Bloom Energy, il cui titolo è balzato di oltre il 1.400% nell'ultimo anno mentre gli investitori si concentrano sempre più sui fornitori di infrastrutture energetiche collegati alla crescita dell'intelligenza artificiale.

I sistemi a celle a combustibile di Bloom generano elettricità senza combustione e vengono sempre più adottati dalle aziende che cercano alternative alle reti elettriche sotto stress.

Dal 2024 Bloom ha ampliato o siglato accordi con società di infrastrutture cloud focalizzate sull'IA e con compagnie energetiche, tra cui CoreWeave, Oracle e American Electric Power.

Le prospettive in miglioramento dell'azienda hanno inoltre rafforzato il sentiment degli investitori.

Dopo diversi anni di perdite, gli analisti prevedono che Bloom Energy genererà un utile netto di circa $475 million nel 2026.

Wall Street prevede che gli utili potrebbero superare $1.2 billion nel 2027 e salire ulteriormente a oltre $2.1 billion nel 2028.

Nebius amplia la propria presenza nell'IA in Europa

Nebius ha inoltre continuato ad espandere la propria posizione nel mercato delle infrastrutture per l'IA.

L'azienda ha recentemente ottenuto un investimento di $2 billion da Nvidia e ha annunciato un accordo infrastrutturale da $27 billion con Meta all'inizio di quest'anno.

Nebius ha anche presentato piani per costruire quello che ha definito il più grande data center per l'IA in Europa, in Finlandia.

La struttura dovrebbe avere una capacità di 310 megawatt e iniziare a servire i clienti entro il 2027.

La partnership con Bloom arriva mentre gli sviluppatori europei di infrastrutture IA affrontano crescenti pressioni dovute a vincoli energetici, prezzi dell'elettricità più elevati e ritardi nel collegamento dei nuovi progetti alle reti.

Nebius ha dichiarato che l'accordo con Bloom potrebbe eventualmente espandersi a livello globale man mano che la domanda di infrastrutture di calcolo per l'IA continua ad accelerare.