Perché il titolo Tilray Brands è crollato: rimbalserà a breve?

Il prezzo del titolo Tilray Brands NASDAQ:TLRY è precipitato quest'anno e ora si trova al livello più basso da luglio dello scorso anno. È crollato del 76% rispetto al suo picco dell'anno scorso, il che significa che un investimento di $10,000 al massimo varrebbe oggi circa $2,100. 

Tilray Brands affronta importanti venti contrari mentre il core business rallenta

Tilray Brands e altre società del settore cannabis sono finite sotto forte pressione. Sebbene l'industria della cannabis stia crescendo in Paesi chiave, la realtà è che non è diventata il comparto vivace che ci si aspettava dopo la famosa sentenza della Corte Suprema. 

Stime recenti indicano che la dimensione del mercato statunitense della cannabis supera i $30 miliardi, con un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 4.5%. In passato si stimava che avrebbe registrato tassi di crescita a due cifre nel tempo.

Le azioni Tilray sono salite a $9.30 in aprile dopo che gli Stati Uniti hanno tentato di riclassificare la cannabis come droga meno pericolosa. Ciò è avvenuto dopo che il settore ha speso milioni di dollari in attività di lobbying e nel finanziamento della campagna di Trump.

La riclassificazione favorirebbe Tilray Brands, dato che l'azienda ha espresso l'intenzione di entrare nel mercato. Tuttavia, il processo richiederà tempo, comprese cause legali intentate da organizzazioni proibizioniste e gruppi di testing antidroga. Sono proprio queste cause che hanno ostacolato gli sforzi di riclassificazione di Joe Biden.

Il business delle bevande rallenta

Nel frattempo, l'ingresso dell'azienda nel settore delle bevande non procede come previsto. Uno sguardo ai suoi bilanci mostra che i suoi ricavi e i margini sono rimasti sotto pressione negli ultimi mesi. 

I risultati più recenti hanno evidenziato che i ricavi sono calati a $42.6 million nell'ultimo trimestre rispetto a $56 million nello stesso periodo dell'anno scorso. Anche il margine lordo è sceso al 32% rispetto al precedente 36%. È stata la divisione con la performance peggiore in termini di crescita dei ricavi. 

L'azienda ha inoltre continuato a registrare perdite negli ultimi anni. La perdita si è ridotta a $25.2 million nel trimestre rispetto a $793 million nello stesso periodo dell'anno precedente. Tuttavia, ci vorrà più tempo prima che la società raggiunga profitti stabili.

Questi timori spiegano perché gli investitori continuano a shortare il titolo. I dati mostrano che la percentuale di posizioni short è salita al 16.4%, più elevata rispetto ad altre società del settore. Questo aumento dello short interest sta esercitando ulteriore pressione sul business.

Gli analisti prevedono che i ricavi di Tilray continueranno a crescere nel breve termine. La stima media è che i ricavi annuali aumenteranno del 7.6% quest'anno a $884 million, per poi salire a $1.1 billion il prossimo anno.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Tilray Brands

Grafico del titolo TLRY | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni TLRY è crollato negli ultimi mesi. Dopo il picco a $9.30 in aprile, è precipitato fino a $5.45 oggi. Si è portato al di sotto dell'importante livello di supporto a $5.96, il minimo di aprile, confermando l'outlook ribassista.

Il titolo è rimasto al di sotto delle medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni (EMA). Rimanere al di sotto di queste medie è un segnale che i ribassisti hanno prevalso oggi.

Tilray è sotto la Nuvola di Ichimoku e sotto l'indicatore Supertrend. Pertanto, lo scenario più probabile è quello di un ulteriore calo, potenzialmente fino al livello psicologico di $5. Una discesa al di sotto di quel livello indicherebbe ulteriori ribassi verso $4.5.

Tuttavia, è importante notare che Tilray e altre società del comparto cannabis sono spesso altamente volatili quando emergono notizie rilevanti. Di conseguenza, esiste anche la possibilità di uno short squeeze.