Prezzo del rame: cosa aspettarsi mentre continua la consolidazione

Il prezzo del rame resta sotto pressione di vendita mentre l'accordo di pace USA-Iran rimane elusivo. I recenti attacchi nella regione del Golfo hanno attenuato l'ottimismo che aveva spinto il termometro economico a un nuovo massimo storico due settimane fa. Anche con prospettive solide a lungo termine, le preoccupazioni sull'inflazione e un dollaro USA più forte gravano sul metallo rosso.

Nuovi attacchi pesano su Dr. Copper

Il rame e altri metalli industriali hanno oscillato in un intervallo nelle ultime settimane mentre gli investitori valutano i negoziati di pace USA-Iran. Il rame, considerato un indicatore economico per i suoi ampi impieghi elettrici e industriali, è scambiato da due settimane al di sotto della zona di resistenza di $6,50. Non ha mostrato slancio rialzista sufficiente per superare quella zona, con gli investitori in attesa degli sviluppi dei conflitti geopolitici in Medio Oriente.

Allo stesso tempo, i prezzi del platino e dell'argento sono stati sotto pressione di vendita, con entrambi i metalli industriali in calo fino a un minimo di quattro settimane giovedì.

Da un lato, un ritracciamento dei prezzi del greggio ha allentato le preoccupazioni sull'inflazione mentre gli investitori speravano in progressi nei negoziati di pace USA-Iran. Tuttavia, i recenti attacchi hanno attenuato l'ottimismo.

Giovedì l'Iran ha lanciato un attacco missilistico diretto a una base militare statunitense in Kuwait. L'attacco, intercettato dalle forze kuwaitiane, è stato in risposta al recente strike statunitense che Trump ha definito “puriamente difensivo”. La Repubblica islamica dell'Iran accusa Washington di violare costantemente l'accordo di cessate il fuoco.

I nuovi conflitti hanno rafforzato il dollaro USA rendendo nel contempo il rame più caro per chi detiene valute estere. Il biglietto verde è salito a un massimo di 7 settimane nella prima parte della giornata prima di ripiegare leggermente. Allo stesso modo, i rendimenti benchmark dei Treasury a 10 anni sono rimbalzati dal minimo di due settimane registrato nella sessione precedente per attestarsi a un massimo di una settimana. Anche con solide prospettive di domanda a lungo termine, le incertezze geopolitiche continueranno a influenzare i prezzi del rame nel breve periodo.

Analisi tecnica del prezzo del rame Comex

Grafico del prezzo del rame | Fonte: TradingView

Giovedì il prezzo del rame ha esteso le perdite rispetto alla sessione precedente, invertendo i guadagni accumulati nell'arco di una settimana. All'inizio della settimana il metallo rosso era rimbalzato fino al suo livello più alto in oltre una settimana a $6,49. La pressione di vendita ha poi annullato quei guadagni fino a un minimo intraday di $6,25, che coincide con il livello di supporto lungo la EMA a 25 giorni. Al momento della stesura, si è ripreso leggermente a $6,33.

Un'analisi del grafico giornaliero evidenzia elevata volatilità nel breve periodo. Da un lato, continua a scambiare al di sopra della EMA a 25 giorni di breve termine e della EMA a 50 giorni di medio termine. Inoltre è rimasto all'interno del canale rialzista che ha modellato i suoi movimenti di prezzo per quasi un anno.

Con prospettive di domanda solide a lungo termine, è previsto un supporto stabile. Tuttavia i guadagni potrebbero essere limitati dalle incertezze in corso su un accordo di pace USA-Iran. Il suo RSI di circa 55 indica inoltre una negoziazione in range.

Sulla base di questi indicatori tecnici, il supporto lungo la EMA a 25 giorni a $6,23 resta da monitorare. Con la prevista fase di consolidamento, il prezzo del rame probabilmente incontrerà resistenza a $6,50. Un rimbalzo oltre quell'intervallo potrebbe vedere i guadagni frenati lungo la trendline rialzista, ponendo la prossima resistenza a $6,55.

Questa tesi cautamente rialzista resterà valida finché il metallo rosso continuerà a scambiare all'interno del canale rialzista. Ciò significa che la EMA a 50 giorni continuerà a offrire un supporto stabile nonostante la volatilità elevata. Un calo al di sotto di $6,15 invaliderebbe questa tesi.