ARM cresce col chip PC di Nvidia; Cramer: «fantastico» per gli azionisti

Le azioni di Arm Holdings sono schizzate nella negoziazione pre-market di lunedì dopo che gli investitori hanno accolto con favore l'informazione che il nuovo chip per personal computer di Nvidia, focalizzato sull'intelligenza artificiale, si basa su tecnologia Arm.

La società britannica di proprietà intellettuale di semiconduttori è salita di oltre l'11% prima dell'apertura, estendendo un rally notevole che ha già fatto più che triplicare il valore delle sue azioni quest'anno.

L'ultimo catalizzatore è stato l'annuncio di Nvidia dell'RTX Spark, un nuovo processore per PC progettato per portare capacità AI avanzate direttamente su laptop e desktop.

Sebbene Arm sia stato menzionato solo brevemente nell'annuncio del prodotto di Nvidia, gli investitori hanno rapidamente individuato la società come uno dei principali beneficiari dell'iniziativa.

Nvidia presenta processore PC per AI; Jim Cramer: positivo per ARM

Il chip RTX Spark è stato presentato durante l'evento GTC Taipei di Nvidia ed è pensato per rendere i personal computer basati su Windows più adeguati ai carichi di lavoro AI.

Nvidia ha dichiarato che il processore è stato sviluppato in collaborazione con MediaTek, un importante progettista di system-on-chip basati su Arm.

"MediaTek, leader di mercato nei progetti di system-on-chip basati su Arm, ha collaborato con Nvidia nella progettazione della CPU su misura, contribuendo alla sua efficienza energetica, prestazioni e connettività ai vertici della categoria", ha detto Nvidia nell'annuncio.

Le azioni MediaTek sono salite anch'esse di oltre il 5% nella negoziazione a Taiwan dopo la notizia.

Gli investitori hanno interpretato la partnership come un'ulteriore convalida dell'architettura Arm, che è sempre più diventata la base preferita per il computing a basso consumo energetico su smartphone, infrastrutture cloud e ora anche PC abilitati all'AI.

Il conduttore di CNBC ed ex gestore di hedge fund Jim Cramer ha descritto lo sviluppo come un importante fattore positivo per gli azionisti di Arm.

«Il superchip di Nvidia è chiaramente un valore aggiunto. È incredibile per chi detiene ARM!» ha scritto Cramer sulla piattaforma social X.

In un post successivo ha aggiunto: "Il keynote di Nvidia prende di mira Intel e AMD con una CPU molto più veloce e migliore per agenti realizzata con ARM. Una svolta."

Le azioni di Advanced Micro Devices e Qualcomm stavano scendendo nel pre-market poiché l'ingresso di Nvidia nel mercato del personal computing minaccia di erodere le loro quote di mercato.

I PC con AI diventano il prossimo campo di battaglia

Durante il suo intervento principale, l'amministratore delegato di Nvidia Jensen Huang ha delineato una visione in cui agenti AI eseguono compiti sempre più sofisticati direttamente sui personal computer.

Secondo Huang, i futuri laptop potenziati dall'AI saranno in grado di cercare file, condurre ricerche e rispondere a query utente complesse senza dipendere interamente dall'infrastruttura cloud.

Eseguire tali carichi di lavoro localmente richiede processori più potenti ed efficienti, creando un'opportunità potenzialmente significativa per i progetti basati su Arm.

«Il 100% dell'industria mondiale dei PC si è unita a noi per reinventare il PC», ha detto Huang durante la presentazione.

I commenti hanno ulteriormente rafforzato le aspettative degli investitori che il computing AI si espanderà oltre i data center e gli smartphone fino ai dispositivi personali, aprendo un'altra via per la tecnologia Arm.

Sebbene il concetto di PC AI esista da diversi anni, il coinvolgimento di Nvidia e dei principali produttori di PC ha aumentato le aspettative che l'adozione possa accelerare.

Le ambizioni AI di Arm prendono slancio

I dirigenti di Arm hanno ripetutamente sostenuto che l'architettura dell'azienda è ben posizionata per beneficiare della proliferazione dell'AI tra i dispositivi connessi.

Parlando durante la conference call sui risultati aziendali in maggio, l'amministratore delegato Rene Haas ha affermato che l'adozione dell'AI si stava espandendo oltre l'infrastruttura cloud in un'ampia gamma di mercati finali.

«L'AI si sta spostando su ogni dispositivo e ogni sistema fisico», ha detto Haas.

«Telefoni, PC, veicoli, fabbriche, robot, fotocamere, sensori e dispositivi connessi hanno tutti bisogno di calcolo efficiente e sicuro con software scalabile. Questi carichi di lavoro AI verranno eseguiti tutti su Arm.»

Si prevede che Haas terrà il suo intervento principale al Computex martedì, dove gli investitori cercheranno ulteriori dettagli sulla strategia AI dell'azienda.

Mizuho aumenta il prezzo obiettivo su Arm

Nel frattempo, Mizuho ha alzato il prezzo obiettivo sulle azioni Arm a $425 da $360, mantenendo un rating Outperform.

La società di intermediazione ha affermato che la domanda di smartphone premium è rimasta resiliente e ha evidenziato opportunità di crescita derivanti dall'adozione di processori presso grandi clienti nel cloud computing e nell'infrastruttura AI.

Mizuho ha inoltre indicato possibilità di upside futuro derivanti dalle iniziative interne di Arm su CPU focalizzate sull'intelligenza artificiale generale e da potenziali sviluppi di chip personalizzati, che si aspetta possano iniziare a contribuire alla crescita a partire dal 2027.

Per gli investitori, l'ultimo lancio di prodotto di Nvidia ha rafforzato una tesi più ampia secondo cui la tecnologia Arm potrebbe diventare una base sempre più importante per la prossima ondata di dispositivi di calcolo potenziati dall'AI.