Samsung balza del 10% con l'arrivo di Jensen Huang a Seul e voci su accordi HBM4E

Le azioni Samsung sono salite di quasi il 10% lunedì, aggiungendo un'altra forte spinta a un rally che ha trasformato il produttore di chip coreano in una delle maggiori società quotate nell'infrastruttura dell'intelligenza artificiale.

La mossa è arrivata mentre gli investitori guardavano all'atteso viaggio in Corea del Sud del CEO di Nvidia, Jensen Huang, dove incontri con i principali gruppi tecnologici coreani hanno alimentato nuove speranze di partnership più profonde nell'intelligenza artificiale.

Samsung è salita fino al 9,5%, portando il suo valore di mercato sopra 2,000 trillion won includendo le azioni privilegiate.

Per i trader, il tempismo era difficile da ignorare: la visita del CEO, una nuova svolta nei chip di memoria e la fine della minaccia di sciopero sono arrivate tutte a pochi giorni l'una dall'altra.

L'effetto Jensen: perché la visita di un CEO ha fatto muovere il titolo

Il previsto viaggio di Huang in Corea del Sud non è trattato come una tappa dirigenziale di routine.

Nell'attuale catena di fornitura dell'AI, Nvidia è l'acquirente ambito da tutti, e Samsung sta cercando di dimostrare di poter essere più di un semplice inseguitore nelle memorie ad alta larghezza di banda.

HBM4E, l'ultimo prodotto di Samsung, è un chip di memoria di nuova generazione per l'AI che affianca i processori avanzati e ne alimenta i dati ad alta velocità.

Samsung ha detto la scorsa settimana di aver iniziato a spedire campioni di HBM4E a 12-layer, primi nel settore, ai principali clienti globali, segnale che potrebbe stare superando i rivali nella fase successiva delle memorie per l'AI.

Questo è importante perché i processori AI più avanzati di Nvidia dipendono da un rifornimento affidabile di HBM.

La visita del CEO di un produttore di chip a un fornitore di memorie non conferma un accordo, ma indica agli investitori dove si trova il collo di bottiglia.

Samsung è rimasta indietro rispetto a SK Hynix nell'HBM per gran parte del boom dell'AI. L'aggiornamento HBM4E ha dato agli investitori motivo di chiedersi se quel divario si stia finalmente assottigliando.

Il cumulo di buone notizie per Samsung

Il rally non riguardava solo Huang: è arrivato anche dopo che Samsung ha rimosso un importante fardello sindacale che gravava sul titolo da settimane.

I lavoratori sindacalizzati hanno approvato la scorsa settimana un controverso accordo su salari e bonus, evitando uno sciopero programmato di 18 giorni da parte di circa 48.000 lavoratori.

L'accordo è stato sostenuto da circa il 74% dei membri del sindacato aventi diritto di voto e include una struttura di bonus legata ai profitti per i lavoratori dei chip, con il 10,5% dell'utile operativo del settore semiconduttori destinato a pagamenti speciali.

Per gli investitori, la questione riguardava meno le relazioni sindacali e più la certezza della fornitura.

Gli stabilimenti di Samsung per i semiconduttori sono centrali per l'offerta globale di memorie, e qualsiasi interruzione avrebbe colpito l'azienda proprio mentre la domanda di AI sta mettendo sotto pressione la capacità dell'industria.

Una sentenza giudiziaria aveva già ridotto il rischio di una completa interruzione della produzione richiedendo personale essenziale in alcuni impianti durante eventuali azioni industriali.

Tuttavia, la ratifica formale ha rimosso l'ultimo elemento di incertezza immediato sulle operazioni.