C'è ancora ulteriore potenziale rialzista per le azioni HPE? Loop Capital spiega

Le azioni di Hewlett Packard Enterprise HPE sono in rialzo di oltre il 25% questa mattina dopo aver riportato un Q2 da record e aver fornito previsioni impressionanti per l'intero anno.

Rispetto al minimo dell'anno registrato alla fine di febbraio, le azioni HPE hanno già quasi triplicato il loro valore – ma un analista senior di Loop Capital ritiene che abbiano ancora un significativo margine di crescita al rialzo.

Ananda Baruah ha promosso il specialista di server per l'intelligenza artificiale (AI) a “buy” martedì e ha aumentato il target price a $75, indicando un potenziale rialzo di circa un altro 30% rispetto ai livelli attuali.

Perché Loop Capital vede ulteriore potenziale rialzista nelle azioni HPE

Nella sua nota di ricerca, Baruah ha affermato che i risultati del secondo trimestre di Hewlett Packard segnalano un cambiamento fondamentale nella domanda aziendale – non semplicemente una sorpresa sugli utili una tantum.

“Il trimestre di aprile è stato un trimestre eccezionale in quanto l'adozione di Agentic e Inferencing sta innescando non solo una crescita dei ricavi amplificata ma anche un'espansione del [margine operativo],” ha detto ai clienti.

Secondo Loop Capital, l'investimento in inference commerciale è ancora alle fasi iniziali, il che suggerisce che il business server di HPE potrebbe sostenere una crescita elevata per diversi anni.

Anche dal punto di vista tecnico, le azioni HPE si trovano attualmente saldamente al di sopra delle loro principali medie mobili (MA), con un RSI intorno ai 90 che indica una pressione d'acquisto eccezionale.

Un rendimento da dividendo dello 0,97% rende Hewlett Packard ancora più attraente come investimento a lungo termine.

Le azioni di Hewlett Packard sono valutate in modo più interessante rispetto a Dell

Per l'esercizio fiscale 2026 nel suo complesso, HPE prevede ora ricavi in crescita di almeno il 29% sostenuti da un aumento del 72% dei ricavi da networking.

“Se l'attuale ... esplosione del networking si trasformerà in un duraturo rifacimento architetturale pluriennale piuttosto che in un'impennata ciclica, le stime per gli anni successivi vedranno continue revisioni al rialzo,” ha scritto Baruah.

Gli investitori dovrebbero inoltre notare che le azioni Hewlett Packard sono attualmente scambiate a quasi 22x gli utili attesi – un multiplo di valutazione che le rende notevolmente più economiche da detenere rispetto al concorrente Dell, a 35x.

Inoltre, storicamente HPE ha chiuso sia giugno sia luglio in positivo – una tendenza stagionale che rafforza il suo appeal d'investimento nel breve termine.

L'accordo con Juniper posiziona le azioni HPE per ulteriori guadagni

Oltre alla domanda immediata di server, il motore di crescita a medio termine di HPE è destinato ad accelerare grazie alla sua integrazione riuscita di Juniper Networks.

Questa consolidazione, molto attesa, rimodella l'architettura di Hewlett Packard Enterprise, combinando infrastrutture AI aziendali ad alto margine con solide capacità di networking cloud-native.

Integrando l'avanzato Mist AI di Juniper in tutto il suo portafoglio prodotti, HPE amplia in modo significativo il proprio mercato indirizzabile totale nei contesti di cloud ibrido e edge computing.

La sinergia non solo ottimizza le opportunità di cross-selling verso una vasta e fidelizzata base di clienti enterprise, ma introduce anche un flusso di ricavi ricorrenti da software-as-a-service (SaaS) altamente remunerativo.

Man mano che queste efficienze di integrazione si concretizzeranno nei prossimi trimestri, forniranno una solida difesa dei margini nel lungo periodo e costanti venti strutturali favorevoli, spingendo ulteriormente al rialzo le azioni HPE.

Si noti che, più in generale, Wall Street esprime al momento un consenso di “moderate buy” su Hewlett Packard Enterprise.