Perché le azioni di Coherent e Lumentum sono salite martedì

Le azioni di Coherent e Lumentum Holdings sono balzate martedì mentre gli investitori si sono riversati sui titoli delle reti ottiche.

La corsa è seguita ai commenti del CEO di Nvidia, Jensen Huang, che ha sottolineato l'importanza crescente delle interconnessioni ottiche nei data center per l'intelligenza artificiale.

La salita è avvenuta insieme a un forte incremento delle azioni di Marvell Technology, dopo che Huang ha suggerito che il produttore di chip potrebbe diventare la prossima società da mille miliardi di dollari.

Gli investitori hanno esteso tale entusiasmo all'intero ecosistema delle reti ottiche, sostenendo le aziende che forniscono componenti critici utilizzati nelle infrastrutture per l'IA.

Le azioni Coherent COHR sono salite del 17% a $425.64, mettendo il titolo sulla strada per un massimo storico di chiusura.

Lumentum ha guadagnato il 13%, mentre Corning, che produce fibre utilizzate nei sistemi di rete ottica, è salita anch'essa del 13%.

I commenti di Nvidia evidenziano la domanda di reti ottiche

L'entusiasmo degli investitori è stato alimentato dalle osservazioni di Huang durante il keynote di Marvell al Computex 2026 a Taipei, dove ha parlato della crescente necessità di connettività ottica man mano che l'infrastruttura per l'IA si espande.

Secondo Huang, il rame rimane utile per la trasmissione dei dati, ma i suoi limiti sono sempre più evidenti con l'espansione dei carichi di lavoro dell'IA.

"Dovremmo usare il rame quanto più possibile, per quanto possibile, ma il rame ha i suoi limiti... Si usano le ottiche dove è necessario, il rame dove si può," ha detto Huang.

I commenti hanno rafforzato una tendenza su cui molti investitori stavano già scommettendo: l'espansione rapida dei data center per l'IA sta creando una domanda significativa di apparecchiature di rete ottica ad alta velocità.

Marvell produce processori di segnale digitale utilizzati nei transceiver ottici che collegano i server all'interno dei data center per l'IA.

Coherent e Lumentum forniscono componenti ottici critici e hardware che consentono tali connessioni, rendendole beneficiarie dirette dell'aumento della spesa per le infrastrutture AI.

Lumentum mantiene anche una partnership formale con Marvell, collegando ulteriormente le sue prospettive di crescita alla domanda di tecnologie per le reti ottiche.

Coherent si afferma come un altro vincitore dell'infrastruttura per l'IA

Sebbene Marvell abbia attirato gran parte dell'attenzione dopo le osservazioni di Huang, gli investitori hanno rivolto il focus anche su Coherent.

La società produce transceiver ottici e componenti correlati essenziali per il trasferimento dei dati tra cluster AI hyperscale.

Secondo gli osservatori di mercato, l'esposizione di Coherent alla domanda ottica legata all'IA è paragonabile a quella di molte delle società di infrastruttura AI più seguite.

Il sentiment degli analisti è migliorato. Recenti valutazioni di TD Cowen, Rosenblatt e Stifel indicavano un prezzo obiettivo medio di $410.67, sebbene il titolo ora sia scambiato oltre tali livelli dopo l'ultima ripresa.

Il boom della spesa per l'IA avvantaggia l'ecosistema più ampio

I guadagni nei titoli delle reti ottiche evidenziano come gli investimenti legati all'IA stiano sempre più beneficiando una vasta rete di fornitori oltre i produttori di chip.

Nvidia ha già impegnato capitali significativi in società di fotonica e di reti ottiche.

Negli ultimi tre mesi, la società ha investito $2 miliardi ciascuno in Lumentum e Coherent, ha impegnato $500 milioni a favore di Corning per connettività ottica avanzata e ha partecipato al round di finanziamento da $500 milioni di Ayar Labs.

Quegli investimenti, uniti agli ultimi commenti di Huang, hanno rafforzato la fiducia degli investitori sul fatto che le reti ottiche resteranno un componente critico delle infrastrutture AI di nuova generazione.

La tendenza più ampia ha inoltre sostenuto veicoli di investimento legati allo sviluppo dei data center.

L'ETF Global X Data Center & Digital Infrastructure, che segue società dell'ecosistema dei data center, ha guadagnato il 50% quest'anno.

Per gli investitori, la corsa di martedì ha sottolineato la crescente convinzione di mercato che, con l'aumentare delle dimensioni e della complessità dei cluster IA, la domanda di fornitori di connettività ottica come Coherent e Lumentum potrebbe continuare a crescere parallelamente alla spesa per le infrastrutture AI.