Nvidia MGX: Navitas più cara di SpaceX a $1.7T

Le azioni di Navitas Semiconductor NVTS sono salite a un massimo da inizio anno il 3^° giugno dopo che la società ha collaborato con l'ecosistema Nvidia MGX™ per accelerare l'infrastruttura AI a 800 VDC.

L'accordo prevede che NVTS fornisca schede di distribuzione dell'alimentazione che eliminano lo stadio del convertitore di bus intermedio a 48V all'interno dei rack server per il calcolo.

Secondo il comunicato stampa, punta a un'efficienza di picco del 97,5% a una frequenza di commutazione di 1 MHz e a una densità di potenza di 2.100 W/in³.

Inclusa la fiammata odierna, il titolo Navitas viene scambiato a quasi 4 volte il prezzo di inizio anno (2026).

Perché la notizia Nvidia MGX è importante per il titolo Navitas

Il rally esplosivo delle azioni NVTS di questa mattina ha senso: entrare nell'ecosistema MGX di Nvidia non è una semplice vittoria di marketing — è una convalida tecnica da parte della più grande azienda hardware per l'IA al mondo.

Eliminando completamente lo stadio del convertitore di bus intermedio a 48V, la tecnologia GaNFast di Navitas fornisce un percorso di alimentazione più efficiente dal rack a 800V fino al livello della GPU — esattamente ciò che richiedono gli hyperscaler mentre i budget energetici dei data center AI esplodono nell'ordine dei gigawatt.

Il CEO Chris Allexandre ha volontariamente orientato l'azienda lontano dai segmenti mobili e consumer a "basso margine" verso questo mercato.

E la vetrina NVDA è la conferma esterna più chiara finora che la strategia funziona — e che Navitas non si limita a cavalcare l'onda dell'IA da lontano, ma ne è integrata.

Le azioni NVTS sono eccessivamente sopravvalutate

Apparentemente i fondamentali di Navitas sembrano impressionanti; i ricavi sul mercato AI dell'azienda sono aumentati di circa il 35% anno su anno nel primo trimestre, e la guidance per il Q2 implica un ulteriore incremento del 16% sequenziale.

Ma il contesto è fondamentale. L'annuncio MGX che oggi spinge NVTS è una vetrina dell'ecosistema — non una vittoria progettuale comunicata con impegni di ricavo vincolanti.

Eppure, la società chiede agli investitori di pagare oltre 125 volte i ricavi ai livelli correnti. Per fare un confronto, SpaceX — anche a una valutazione di $1.75 trillion — avrebbe un multiplo di vendita di poco superiore a 100x.

In altre parole, la società sembra andare molto bene (dal punto di vista finanziario), e il voto di fiducia di NVDA conta molto.

Tuttavia, gli investitori disciplinati devono anche considerare quanto stanno pagando per possedere Navitas Semiconductor.

Si noti che l'indice di forza relativa (RSI) dell'azienda è salito anch'esso verso la fascia alta dei 60, confermando che il titolo si sta avvicinando alla zona di ipercomprato e, pertanto, è maturo per prese di profitto.

Come Wall Street consiglia di posizionarsi su Navitas Semiconductor

In definitiva, il titolo NVTS non sta beneficiando di un premio per crescita; sta vivendo una fiammata speculativa, ed è per questo che le società di Wall Street raccomandano prudenza nel posizionarsi ai livelli attuali.

Il rating di consenso su Navitas Semiconductor è solo "hold" — con un target price medio inferiore a $14 che indica che il prezzo delle azioni potrebbe dimezzarsi, o anche calare di più, nei prossimi 12 mesi.