Previsioni sul prezzo del Brent: la consolidazione continua — salirà o crollerà?

Il prezzo del petrolio Brent resta entro un range ristretto questa settimana mentre gli investitori monitorano i nuovi sviluppi nella crisi in corso tra USA e Iran. Oggi, 5 giugno, veniva scambiato a $95,40 dopo che Hezbollah ha respinto il nuovo accordo di cessate il fuoco tra Israele e Libano. 

Aumentano le probabilità di nuovi scontri dopo il rifiuto del cessate il fuoco da parte di Hezbollah

Brent e il West Texas Intermediate si sono mossi di poco questa settimana mentre gli investitori valutavano la fase attuale della crisi USA-Iran e il progressivo esaurimento delle Riserve Strategiche statunitensi. 

Le probabilità di un accordo rapido tra le due parti sono ora drasticamente diminuite questa settimana poiché i colloqui per il cessate il fuoco si sono arenati. Peggio ancora, il recente spiraglio di speranza tra Israele e Libano ha trovato un ostacolo significativo dopo che Hezbollah ha respinto il cessate il fuoco. 

Hezbollah ha sostenuto che il cessate il fuoco non fosse nell'interesse del Libano e equivalesse a una resa. Ciò implica che gli scontri tra Hezbollah e Israele continueranno nel prossimo futuro, una situazione che Israele desidera. 

La difficoltà, tuttavia, è che l'Iran ha insistito sul fatto che qualsiasi accordo con gli USA sarà condizionato dagli sviluppi in Libano. 

Pertanto esiste un rischio concreto che USA e Iran riavviino le loro campagne di bombardamenti. Proprio questa settimana l'Iran ha lanciato una raffica di missili verso il Kuwait in risposta agli attacchi statunitensi ai suoi obiettivi.

Una nuova fase di combattimenti sarebbe rischiosa per l'economia mondiale, poiché spingerebbe i prezzi del petrolio molto al di sopra dei livelli odierni. Inoltre, i dati mostrano che le scorte petrolifere statunitensi continuano a calare, mentre i prelievi dalle Riserve Strategiche di Petrolio (SPR) si sono accelerati e hanno raggiunto i livelli più bassi degli ultimi anni. Se questa tendenza dovesse continuare, è probabile che tali riserve si esauriscano nel giro di pochi mesi.

Negli USA è iniziata la stagione di guida

Allo stesso tempo, negli USA è in corso la stagione di guida, quando la domanda di prodotti petroliferi è solitamente alla massima. Di conseguenza, alcuni alti funzionari ed esperti avvertono di un pericolo imminente nel mercato petrolifero mondiale se lo Stretto di Hormuz dovesse rimanere chiuso più a lungo.

Prima della guerra, 20,3 milioni di barili di petrolio transitavano ogni giorno attraverso lo Stretto di Hormuz. Questa cifra è stata ora ridotta a quasi zero a causa della chiusura da parte dell'Iran e del blocco operato dagli USA. 

Il mondo ha trovato un po' di petrolio extra, con l'Arabia Saudita che ha aumentato le esportazioni via oleodotto, salite a 7 milioni di barili al giorno. Le esportazioni di petrolio dagli USA e da altri paesi come il Canada sono aumentate notevolmente. Ciò, tuttavia, non è stato sufficiente a compensare le perdite dovute allo Stretto.

Analisi tecnica del prezzo del petrolio Brent

Grafico del prezzo del Brent | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo del Brent ha inviato segnali contrastanti nelle ultime settimane. Da un lato si è portato sotto la media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA), segnalando che i ribassisti restano in controllo.

Il Brent ha inoltre formato un doppio massimo, una comune indicazione di inversione ribassista nell'analisi tecnica. Se ciò dovesse avvenire, il Brent potrebbe scendere fino al livello di supporto chiave a $60. 

D'altro canto, il Brent ha configurato un pattern di inversione a isola, che si verifica dopo un ampio gap ribassista. Se ciò dovesse accadere, il prezzo potrebbe rimbalzare e superare il livello di resistenza chiave a $100. Un tale movimento potrebbe poi spingerlo verso $110 e oltre.