Truist: Meta sta costruendo un nuovo business da $20B

Meta Platforms META si sta posizionando per ulteriori rialzi mentre sfrutta una nuova fonte di ricavi basata su abbonamenti, hanno scritto gli analisti di Truist guidati da Youssef Squali nella loro ultima nota di ricerca.

Squali mantiene una raccomandazione “buy” sul colosso tecnologico, con un prezzo obiettivo di $840 che indica un potenziale di rialzo di oltre il 40% rispetto ai livelli attuali.

“Rimaniamo costruttivi su META poiché l'azienda continua a crescere più della pubblicità digitale diversificando al contempo in nuove fonti di ricavo, inclusi gli abbonamenti.”

I livelli di abbonamento rivolti ai consumatori e i piani AI si riveleranno una base di vendite altamente redditizia nel prossimo decennio, ha aggiunto.

Si noti che il titolo Meta è attualmente in calo di circa il 10% da inizio anno.

Perché Truist è ottimista sul titolo Meta

Il nucleo della visione positiva di Truist sulle azioni META è lo spostamento deliberato del gigante verso un modello a “dual-revenue”, che la società vede come necessario per sbloccare flussi di reddito alternativi.

Secondo Youssef Squali, la strategia rispecchia in realtà la spinta di Google verso i servizi in abbonamento tramite YouTube e Google One – verticali che lo scorso anno hanno generato oltre $35 billion.

Oltre alle offerte AI a pagamento, Meta Platforms sta lanciando livelli “Plus” su Facebook, Instagram e WhatsApp, che offrono funzionalità migliorate di personalizzazione, coinvolgimento e controllo del pubblico.

Queste nuove offerte, secondo l'analista, potrebbero aumentare il conteggio degli abbonati dell'azienda di oltre 360 million e diventare il suo nuovo business ad alto margine da $20 billion entro i prossimi cinque anni.

Cosa significano gli abbonamenti a pagamento per le azioni META

Squali prevede che i rollout sopra menzionati arriveranno a rappresentare fino al 5% dei ricavi complessivi di META.

Si aspetta che Instagram Plus faccia da pilastro a questa crescita — generando un stimato $10 billion all'anno entro la fine di questo decennio — e che Meta AI segua con circa $6.5 billion.

Le stime di Truist per Facebook Plus e WhatsApp Plus, nel frattempo, sono fissate rispettivamente a quasi $2.8 billion e $2 billion.

Meta Platforms Inc sta utilizzando una matrice tariffaria accessibile, con livelli sulle piattaforme social che vanno da $2.99 a $3.99 al mese, mentre i suoi piani premium focalizzati sull'AI sono prezzati tra $7.99 e $19.99.

Cosa aspettarsi da Meta in futuro?

La capacità di META di applicare prezzi premium è radicata nei recenti progressi tecnologici, in particolare nell'avanzamento del suo modello di ragionamento multimodale, Muse Spark.

Il sistema ha permesso direttamente il lancio di abbonamenti di fascia alta come Meta OnePlus and Meta One Premium.

Offrendo generazione avanzata di immagini e video, conversazioni vocali illimitate e una modalità dedicata “Thinking Mode”, Meta sta efficacemente mirando agli utenti disposti a pagare per limiti di calcolo ampliati e workflow agentici complessi.

Fondamentalmente, la tesi di Truist sugli abbonamenti a lungo termine si estende ben oltre il software.

Squali prevede che Meta in futuro bundle servizi ricorrenti con il suo portafoglio hardware, monetizzando in particolare i Meta glasses tramite funzionalità aggiuntive come spazio cloud ampliato e capacità di registrazione estese.

E un piccolo rendimento da dividendo dello 0.36% rende il titolo META ancora più attraente da possedere, ha concluso.