Applied Materials vola: Citi alza il target per il boom della domanda di IA

Le azioni di Applied Materials AMAT sono schizzate mercoledì dopo che Citi ha aumentato il suo target price sul produttore di attrezzature per semiconduttori, citando l'accelerazione della spesa per l'intelligenza artificiale e la crescente domanda di apparecchiature per la produzione di chip legate alla memoria.

Il titolo è salito del 9,7% durante la seduta raggiungendo un nuovo massimo a 52 settimane di $623.35.

Il rialzo è arrivato dopo che Citi ha portato il target price su Applied Materials a $710 da $550 mantenendo una valutazione Buy.

I guadagni hanno trainato anche altri produttori di attrezzature per semiconduttori.

Lam Research è salita di oltre il 5%, mentre KLA Corp. ha guadagnato quasi il 3% dopo che anche per queste società Citi ha rialzato i target.

Citi prevede una forte crescita della spesa in attrezzature per chip

L'analista di Citi Atif Malik ha sostenuto che le principali società tecnologiche continuano ad aumentare la spesa per infrastrutture IA, creando un contesto favorevole per i fornitori di attrezzature per semiconduttori.

Applied Materials, Lam Research e KLA producono macchinari per la fabbricazione di wafer utilizzati per trasformare i wafer di silicio in semiconduttori.

Secondo Citi, il mercato globale delle attrezzature per wafer fab potrebbe registrare una crescita significativa nei prossimi anni.

La banca stima che il mercato valga approssimativamente 145 miliardi USD (circa 126,5 miliardi €) quest'anno e prevede che potrebbe raggiungere 200 miliardi USD (circa 174,5 miliardi €) nel 2027 e 250 miliardi USD (circa 218,1 miliardi €) nel 2028.

Le prospettive sono legate alle attese di un aumento delle spese in conto capitale tra le società tecnologiche hyperscale.

Citi prevede che la spesa degli hyperscaler aumenterà dell'84% quest'anno, seguita da una crescita del 56% nel 2027 e del 38% nel 2028.

Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta Platforms e Oracle dovrebbero spendere complessivamente oltre 1,1 bilioni USD (circa 959,5 miliardi €) nel 2027, rispetto a circa 650 miliardi USD (circa 567 miliardi €) quest'anno.

Malik ha inoltre evidenziato la crescente domanda di memoria NAND come ulteriore catalizzatore per i produttori di attrezzature per chip.

“L'emergere di IA agentiva sta guidando un aumento strutturale della domanda di NAND poiché i requisiti di memoria aumentano e l'offerta di DRAM si restringe,” ha dichiarato l'analista.

Oltre all'upgrade su Applied Materials, Citi ha rialzato i suoi target su Lam Research a $450 da $315 e su KLA a $290 da $206.40, mantenendo valutazioni Buy per entrambe le azioni.

La spinta verso gli smart glasses amplia le opportunità di crescita

Applied Materials ha ricevuto un impulso anche dopo la presentazione di SENZ, una piattaforma visiva ambientale integrata progettata per gli smart glasses di nuova generazione potenziati dall'IA.

La piattaforma combina ottiche a guida d'onda, tecnologie di rilevamento, correzione della vista, oscuramento elettronico e un'unità di illuminazione in un unico sistema.

L'azienda ha annunciato diverse partnership legate all'iniziativa.

Queste includono una collaborazione produttiva con GlobalFoundries che utilizza il suo stabilimento di produzione in Singapore e una partnership di integrazione del compute con Qualcomm.

Applied Materials ha inoltre siglato un accordo di sviluppo congiunto a lungo termine con EssilorLuxottica volto a commercializzare occhiali per realtà aumentata e abilitati all'IA.

Gli annunci hanno segnalato una possibile espansione oltre il tradizionale business di attrezzature per semiconduttori di Applied Materials verso mercati emergenti dell'hardware per l'IA.

Fondamentali solidi sostengono l'ottimismo degli investitori

Gli ultimi sviluppi si sommano a una solida performance finanziaria da parte della società.

Applied Materials ha recentemente riportato ricavi record per il secondo trimestre fiscale 2026 di 7,9 miliardi USD (circa 6,9 miliardi €) e utili per azione di $2.86, superiori alle attese degli analisti.

La direzione ha inoltre rivisto al rialzo le previsioni di crescita delle attrezzature per il 2026, portandole da oltre il 20% a oltre il 30%.

Di conseguenza, i guadagni di Applied Materials sono stati in gran parte trainati da sviluppi specifici dell'azienda, upgrade degli analisti e dal persistente ottimismo sulla spesa per semiconduttori legata all'IA.

La mossa sottolinea la crescente fiducia degli investitori che Applied Materials e i suoi peer siano posizionati per beneficiare della prossima fase di espansione delle infrastrutture per l'IA.