Le azioni RKLB subiscono una forte inversione mentre emerge un pattern rialzista

Il prezzo delle azioni Rocket Lab è sceso dal massimo storico mentre il recente rally prende una pausa. RKLB è sceso a $104 martedì, in calo del 31% rispetto al massimo di quest'anno. Questo arretramento ha provocato una distruzione di $27 miliardi, con la capitalizzazione che è passata da $87 miliardi a $60 miliardi oggi. Quindi, conviene comprare il ribasso o vendere il rimbalzo?

Le azioni Rocket Lab sono scese per prese di profitto

RKLB è entrata in un mercato orso tecnico mentre gli investitori smobilitano le società spaziali dopo un notevole rally all'inizio di quest'anno. Planet Labs è crollata del 45% dal massimo da inizio anno. 

Allo stesso modo, Intuitive Machines, Redwire e Virgin Galactic sono tutte precipitate di oltre il 50% rispetto ai massimi di quest'anno. Prima dell'IPO di SpaceX erano tutte tra le società con le migliori performance, con il Procure Space ETF (UFO) che è passato da $15 nell'aprile 2024 a un massimo di $68,3.

Dal punto di vista fondamentale, l'attività di Rocket Lab sta andando bene grazie all'aumento dei lanci e dell'arretrato di ricavi. Il lanciatore Electron ha già lanciato 261 satelliti, con oltre 1.700 satelliti in orbita.

La crescita dei ricavi di RKLB prosegue

I recenti risultati finanziari hanno mostrato che i ricavi di Rocket Lab sono aumentati del 63% nel primo trimestre, a $200,3 milioni. Si tratta di numeri solidi considerato che la società aveva realizzato solo $61 milioni nell'intero 2021.

Il margine lordo è salito al 38,2%, mentre la società ha registrato 31 nuovi contratti per Electron e HASTE durante il trimestre. Anche i contratti per il prodotto Neutron hanno continuato a crescere nel periodo.

Si prevede che questa crescita prosegua nei prossimi anni con l'aumento della domanda per lanci commerciali e governativi. La stima media indica ricavi per $231 milioni nel secondo trimestre, in aumento del 60% su base annua.

I ricavi annui di Rocket Lab dovrebbero aumentare del 51% quest'anno a $914 milioni, per poi salire a $1,29 miliardi il prossimo anno. Se questa tendenza dovesse proseguire, potrebbe arrivare a $5 miliardi entro il 2030, con Neutron come principale catalizzatore. 

Neutron ha una capacità di carico utile di 13.000 chilogrammi e dispone di una configurazione riutilizzabile. Ha una capacità di carico superiore rispetto a Electron, che può trasportare 300 chilogrammi in orbita sun-sincrona (SSO) e 320 chilogrammi in orbita terrestre bassa (LEO).

Tuttavia, le azioni Rocket Lab presentano alcuni rischi. Uno di questi riguarda la valutazione e la diluizione. Negli ultimi anni la società ha continuato ad aumentare il numero di azioni in circolazione, passando da 460 milioni all'inizio dello scorso anno a 575 milioni oggi. Ha utilizzato questo approccio per raccogliere $2 miliardi l'anno scorso.

Allo stesso tempo, ci sono segnali che la società sia fortemente sopravvalutata, con il rapporto prezzo/vendite a termine salito a 70, molto più elevato rispetto ad altre società. Tuttavia, gli analisti vedono ancora un potenziale rialzo, con KeyCorp che punta a $135 e Stifel che innalza il suo target a $132.

Analisi tecnica del prezzo di RKLB

Grafico delle azioni Rocket Lab | Fonte: TradingView

Le azioni Rocket Lab hanno ceduto il 30% rispetto al massimo da inizio anno. Questo arretramento è dovuto in gran parte a una dinamica nota come “comprare sulla voce, vendere sulla notizia”. Gli investitori avevano comprato titoli spaziali in vista dell'IPO di SpaceX e ora stanno vendendo dopo che l'evento si è verificato.

Le azioni RKLB sono scese al di sotto della media mobile esponenziale (EMA) a 25 giorni. Allo stesso tempo, l'Average Directional Index (ADX) è sceso da 43 a 26, segnale che il trend ribassista sta perdendo forza. 

Il titolo ha inoltre formato un pattern a cuneo espandente ascendente, un segnale di continuazione rialzista comune nell'analisi tecnica. Pertanto, ci sono due scenari potenziali per il futuro. 

Il titolo potrebbe continuare a scendere, potenzialmente fino al lato inferiore del pattern del cuneo intorno a $80 per poi rimbalzare. Al contrario, una rottura al di sotto del lato inferiore del cuneo indicherebbe ulteriori ribassi, con potenziale target a $50.