Charles Schwab entra nei mercati predittivi con scommesse sull'S&P 500

Charles Schwab Corporation si è alleata con Cboe Global Markets per introdurre opzioni binarie legate alla performance dell'S&P 500, segnando il suo ingresso nel segmento in rapida crescita dei mercati predittivi.

Secondo un articolo del The Wall Street Journal, il broker sta collaborando con Cboe per lanciare contratti di opzioni tutto-o-nulla che consentono ai clienti di scommettere in modo sì/no se l'S&P 500 chiuderà sopra o sotto un livello specificato.

I contratti prevedono un regolamento in contanti fisso se la previsione è corretta e nessun pagamento in caso contrario.

Benché strutturati come opzioni e non come contratti futures, i prodotti funzionano in modo simile ai mercati predittivi offerti da piattaforme come Robinhood e Interactive Brokers.

Schwab prevede di rendere i contratti disponibili ai clienti nei prossimi mesi.

Le nuove offerte mirano ad ampliare la partecipazione degli investitori

Schwab introduce inoltre un prodotto di opzioni che incorpora una funzionalità di Cboe nota come "the plus zone."

La funzionalità permette ai trader di ricevere un pagamento parziale anche se le loro previsioni non sono del tutto esatte e l'indice chiude vicino, ma non esattamente al livello previsto.

Cboe ha iniziato a discutere il ritorno dei contratti di opzioni binarie mesi fa, man mano che l'interesse per i mercati predittivi accelera.

I dirigenti aziendali hanno indicato che tali prodotti potrebbero attirare investitori che hanno sperimentato i mercati predittivi ma non si sono ancora orientati verso strategie di opzioni più sofisticate.

Le società hanno inoltre discusso dello sviluppo di contratti collegati ad altri indici e benchmark finanziari.

Tuttavia, Schwab intende concentrarsi esclusivamente su eventi con esiti misurabili nei mercati finanziari e non dovrebbe offrire contratti legati a sport, intrattenimento o altri eventi non finanziari.

L'espansione avviene mentre i mercati predittivi sono cresciuti rapidamente in popolarità negli ultimi anni.

I prodotti hanno attirato notevole attenzione durante le elezioni presidenziali statunitensi del 2024 e da allora si sono evoluti in una classe d'asset che consente ai trader di scommettere su esiti che vanno dalle decisioni di politica monetaria e dagli utili aziendali fino ai principali eventi sportivi.

Il broker rafforza i controlli sul rischio per le strategie long-short

L'ingresso nei mercati predittivi avviene mentre Schwab introduce contemporaneamente nuove salvaguardie in un'altra area della sua attività in rapida crescita.

L'azienda ha recentemente informato i consulenti che sta implementando requisiti di margine più stringenti per i clienti che utilizzano strategie di investimento long-short.

Queste strategie tipicamente combinano posizioni long e short e usano prestiti su margine e proventi dalle vendite allo scoperto per finanziare gli investimenti.

Secondo i nuovi requisiti, i conti individuali devono mantenere debiti di margine al di sotto del 110% dei crediti short, mentre il limite aggregato su tutti i conti che utilizzano strategie long-short è fissato al 100%.

Se i requisiti non vengono soddisfatti, ha dichiarato Schwab, la società potrebbe imporre restrizioni.

"Se la margin call non viene risolta entro il periodo di tempo richiesto, 'potremmo limitare le nuove iscrizioni di conti nella strategia, eseguire transazioni nel conto per soddisfare la carenza o intraprendere ulteriori azioni per gestire l'esposizione', ha detto Schwab nell'avviso."

Il broker ha sottolineato il suo continuo supporto alle strategie long-short.

"I cambiamenti che abbiamo recentemente condiviso con i nostri clienti RIA partecipanti sono pensati per garantire che il programma cresca e soddisfi la domanda in modo sostenibile," ha dichiarato la società. "Con la scala, il bilancio e l'esperienza di Schwab a supporto, le Long/Short SMA Strategies sulla piattaforma di Schwab sono ben posizionate nel lungo periodo."

Schwab ha introdotto limiti di leva e requisiti minimi di conto per i conti gestiti separatamente long-short in aprile.

La società ha riportato saldi di prestiti su margine per quasi $127 billion alla fine del primo trimestre.

Le azioni di Charles Schwab sono scese di circa il 9% finora quest'anno mentre gli investitori monitorano sia l'espansione della società in nuovi prodotti di trading sia i suoi sforzi per gestire i rischi sulla sua piattaforma in crescita.