Apple: carenza di memoria spinge aumenti di prezzo su Mac e iPad

Le azioni Apple sono scese di quasi il 5% mercoledì, dopo che la società ha aumentato i prezzi di diversi modelli di Mac e iPad, diventando una delle ultime aziende di elettronica di consumo a trasferire ai clienti i costi in forte aumento della memoria e dello storage causati dal boom dell'intelligenza artificiale.

Il titolo era in calo di circa 4.89% al momento della stesura.

Gli aumenti dei prezzi segnano la prima mossa formale di Apple per trasferire direttamente ai consumatori i maggiori costi dei componenti, dopo che l'amministratore delegato Tim Cook ha detto che il rialzo dei prezzi della memoria era diventato impossibile da assorbire.

“L'industria dell'elettronica di consumo si trova di fronte a una sfida senza precedenti,” ha detto Apple in una nota.

“L'espansione rapida dei data center per l'AI ha creato un'incredibile impennata della domanda di memoria e storage. Non abbiamo mai visto un aumento dei prezzi dei componenti così marcato e così rapido.”

L'azienda ha aggiunto di aver “raggiunto un punto in cui dobbiamo iniziare ad aumentare i prezzi su una serie di prodotti”, pur lasciando aperta la possibilità di ulteriori incrementi.

“Sappiamo che questa non è una notizia gradita, e stiamo lavorando instancabilmente per trovare soluzioni,” ha detto.

Mac e iPad: aumenti di prezzo immediati

Con la nuova struttura dei prezzi, il MacBook Air base ora costa $1,299, un aumento di $200.

Il MacBook Pro base è aumentato di $300, arrivando a $1,999, mentre il MacBook Neo entry-level parte ora da $699, in aumento di $100.

Anche la gamma di iPad è diventata più costosa.

Il prezzo dell'iPad Air è salito di $150 a $749, mentre l'iPad Pro parte ora da $1,199, in aumento di $200.

Apple finora ha lasciato i prezzi degli iPhone invariati.

Cook aveva anticipato la mossa la scorsa settimana, dicendo al Wall Street Journal che l'azienda non poteva più schermare completamente i clienti dall'impennata dei costi dei componenti legati all'infrastruttura dell'intelligenza artificiale.

“Questo è un evento centenario,” ha detto Cook al Journal. “Non ho mai visto nulla del genere in nessun ambito in oltre 40 anni.”

La domanda di AI rimodella il mercato della memoria

La crescita esplosiva dell'intelligenza artificiale ha trasformato il mercato globale della memoria.

Secondo Counterpoint Research, i prezzi di memoria e storage sono quadruplicati negli ultimi tre trimestri, poiché i fornitori dirottano sempre più la produzione verso memorie ad alta larghezza di banda usate nei server e negli accelerator per AI.

I produttori di memorie come Micron hanno dato priorità agli ordini dei produttori di chip per AI, tra cui Nvidia, contribuendo a generare profitti record ma lasciando una disponibilità limitata per le aziende di elettronica di consumo.

Apple ora si aggiunge a una lista crescente di produttori di elettronica che aumentano i prezzi a causa della carenza di memoria.

Dell, HP, Lenovo e Asus hanno tutti segnalato aumenti dei prezzi quest'anno, mentre Samsung ha aumentato i prezzi di due versioni del suo smartphone S26 negli Stati Uniti di $100.

Gli investitori mettono in dubbio la capacità di Apple di compensare i costi

Il rapido aumento dei prezzi della memoria ha sollevato dubbi su come Apple, la più preziosa azienda di elettronica di consumo al mondo, possa gestire l'accumularsi delle spese per componenti senza danneggiare la domanda.

Gli investitori speravano che la scala e il potere contrattuale di Apple l'avrebbero aiutata a negoziare condizioni migliori con i fornitori o a compensare i costi tramite una maggiore integrazione verticale.

Il mercato globale del DRAM è dominato da Micron e dalle società sudcoreane SK Hynix e Samsung, tutte e tre hanno superato 1 bilioni USD (circa 872,3 miliardi €) di capitalizzazione di mercato quest'anno, beneficiando di una domanda senza precedenti per infrastrutture AI da parte di colossi tecnologici come Google, Meta e Amazon.

Apple ha inoltre valutato di approvvigionarsi di memoria da fornitori cinesi come YMTC e CXMT.

Tuttavia, questi sforzi hanno incontrato resistenze da parte dei responsabili politici statunitensi, incluso il segretario di Stato Marco Rubio, per preoccupazioni relative alla sicurezza.

Un recente rapporto di Morgan Stanley ha descritto la situazione come “chipflation”, stimando che i prezzi della memoria siano aumentati di sei volte nell'ultimo anno e avvertendo che costruire ulteriore capacità produttiva potrebbe richiedere anni.

Gli analisti di JPMorgan stimano che DRAM e memoria NAND, che attualmente rappresentano circa il 10%–15% del costo della distinta base di un iPhone, potrebbero superare il 45% entro il 2027.

Ad aprile Apple aveva avvertito che le scorte esistenti le avevano permesso di mantenere margini al di sopra delle aspettative di Wall Street, ma aveva detto che l'aumento dei costi della memoria avrebbe infine cominciato a pesare sulla redditività entro la fine di giugno.

Nonostante le crescenti pressioni sui costi, il business hardware di Apple è rimasto altamente redditizio nel trimestre di marzo.

L'azienda ha ampliato i margini lordi dell'hardware al 38.7% dal 35.9% dell'anno precedente e ha riportato un utile trimestrale totale di 29,6 miliardi USD (circa 25,8 miliardi €).