MU, SNDK, STX, WDC in rialzo dopo l'avvertimento di Apple sui rincari della memoria

Le azioni delle società di memoria e storage sono salite nel pre-mercato di giovedì dopo che il CEO di Apple, Tim Cook, ha avvertito che l'impennata dei prezzi dei chip di memoria e di storage potrebbe costringere il produttore di iPhone ad aumentare i prezzi dei prodotti.

Micron Technology è salita di circa il 4,7% prima dell'apertura, mentre Sandisk ha guadagnato il 4,4%.

Seagate Technology è avanzata di circa il 4% e Western Digital è salita di oltre il 5%.

I guadagni sono arrivati dopo che Cook ha detto al Wall Street Journal che l'aumento dei costi dei componenti è diventato difficile da assorbire per Apple.

"Sfortunatamente, gli aumenti dei prezzi sono inevitabili", ha detto Cook al quotidiano.

"Stiamo facendo del nostro meglio per mitigare i grandi aumenti che ci vengono trasferiti, e abbiamo cercato di proteggere i nostri clienti da questi rincari, ma la situazione è diventata insostenibile."

Apple alle prese con vincoli di fornitura

Cook non ha specificato quando gli aumenti dei prezzi potrebbero entrare in vigore né quali prodotti Apple potrebbero essere interessati.

I commenti arrivano mentre Apple si prepara a lanciare una nuova gamma di dispositivi, che secondo i resoconti includerebbe il suo primo iPhone pieghevole insieme ai modelli iPhone 18 Pro e Pro Max a settembre.

Il CEO di Apple, che dovrebbe passare il comando a John Ternus il 1° settembre, ha detto che sia i prezzi della memoria che quelli dello storage rimangono preoccupazioni chiave per l'azienda.

"C'è meno offerta in un momento in cui i consumatori vogliono dispositivi e i produttori di memoria stanno trasferendo enormi aumenti di prezzo", ha detto Cook.

La Cina ha produttori nazionali di memoria e storage che potrebbero potenzialmente contribuire ad alleviare le carenze, sebbene le società statunitensi generalmente necessitino di licenze governative per interagire con loro a causa di restrizioni legate alla sicurezza nazionale.

Interrogato se tali restrizioni dovessero essere riesaminate, Cook ha detto: "Tutto deve essere sul tavolo", aggiungendo, "Penso che dovremmo esaminare tutta la catena di fornitura."

La domanda di IA rimodella il mercato della memoria

I commenti di Cook sono l'ultima indicazione che il boom dell'intelligenza artificiale sta rimodellando l'industria dei semiconduttori e stringendo le forniture di chip di memoria.

I data center per l'IA consumano quantità crescenti di memoria, in particolare memoria ad alta larghezza di banda utilizzata nei server AI avanzati, lasciando meno capacità per prodotti come smartphone, personal computer, veicoli e console di gioco.

Le stime del settore suggeriscono che la domanda di memoria ad alta larghezza di banda focalizzata sull'IA potrebbe crescere di circa il 30% all'anno fino al 2030, prolungando le carenze di offerta nel settore.

La prospettiva di carenze prolungate ha scatenato una forte rivalutazione dei titoli della memoria nell'ultimo anno.

Le azioni Micron sono salite di oltre il 230% quest'anno, mentre Western Digital è aumentata di circa il 280%.

Sandisk è balzata di oltre il 610% e Seagate è avanzata di oltre il 270%.

La forte performance riflette le aspettative degli investitori che i produttori di memoria beneficeranno di prezzi in aumento e utili più solidi mentre l'offerta rimane vincolata.

Gli analisti vedono ulteriore potenziale di rialzo

Le società di intermediazione sono diventate sempre più ottimiste sul settore.

Mercoledì Deutsche Bank si è unita a un numero crescente di società nell'innalzare il proprio prezzo obiettivo su Micron a $1,500 da $1,000, affermando che le carenze di memoria aggravate dall'adozione dell'IA potrebbero continuare a sostenere la performance della società per diversi anni.

Il prezzo obiettivo rivisto riflette un potenziale rialzo del 43% rispetto alla chiusura di mercoledì di Micron.

L'analista di Morgan Stanley Erik Woodring ha inoltre recentemente aumentato i suoi target sulle società di storage.

Ha portato il suo prezzo obiettivo su Seagate a $1,035 da $767 e ha alzato il target su Western Digital a $650 da $488.

Entrambi i titoli hanno già superato i nuovi target. Western Digital ha chiuso mercoledì a $712.13 e Seagate ha chiuso oltre $1066.

Woodring ha detto che gli hard disk drive stanno affrontando una propria carenza di offerta mentre i provider di cloud computing e le applicazioni IA richiedono capacità di storage sempre maggiori.

Sebbene i personal computer non si affidino più agli hard disk drive quanto in passato, i data center continuano a essere consumatori significativi di hardware di storage.

L'aumento dell'inferenza dell'IA sta creando una fonte aggiuntiva di domanda.