Sky acquisisce gli asset televisivi e di streaming di ITV per $2.13B

Sky ha accettato di acquisire i canali broadcast e il servizio di streaming di ITV per £1.6 billion ($2.13 billion), creando una delle maggiori realtà mediatiche del Regno Unito mentre i broadcaster tradizionali cercano maggiore scala per competere con le piattaforme di streaming globali.

L'operazione è stata annunciata lunedì.

L'accordo dovrà ora essere esaminato da autorità di regolamentazione e legislatori prima di poter essere completato.

Operazione presentata come mossa strategica

Dana Strong, amministratore delegato di Sky, ha descritto l'acquisizione come un momento storico per l'industria radiotelevisiva britannica.

Ha definito l'operazione un "momento decisivo", aggiungendo che sarebbe stata tra le più grandi operazioni nella storia della radiodiffusione britannica.

Strong ha inoltre affermato che il gruppo combinato continuerà a offrire "programmazione britannica d'eccellenza" nonostante il panorama mediatico in rapida evoluzione.

"ITV resterà un broadcaster di servizio pubblico al centro della vita britannica, e siamo entusiasti del futuro che potremo costruire insieme," ha detto.

La combinazione mette insieme il più grande broadcaster commerciale free-to-air del Regno Unito e Sky, una delle principali società pay-TV del Paese.

Una fusione simile sarebbe stata difficile da immaginare solo pochi anni fa.

Tuttavia, il crescente dominio dei servizi di streaming e delle piattaforme video online ha aumentato la pressione competitiva sulle società televisive tradizionali.

Focus regolamentare sul mercato pubblicitario

Il gruppo combinato rappresenterebbe oltre il 70% del mercato pubblicitario televisivo del Regno Unito.

La stima include contratti di vendita pubblicitaria per conto terzi attualmente gestiti da Sky.

Per affrontare potenziali preoccupazioni regolamentari, a Sky potrebbe essere richiesto di cedere parte di tali accordi di vendita pubblicitaria per conto terzi, inclusi i contratti che coinvolgono Channel 5, di proprietà di Paramount.

L'operazione è destinata a diventare un caso di prova importante per l'approccio regolatorio del Regno Unito alle grandi fusioni nel settore media.

Gli operatori di mercato osserveranno con attenzione se un'operazione di questa portata otterrà l'approvazione, dopo che il governo ha invitato i regolatori, nel 2025, a dare priorità a condizioni che sostengano la crescita economica e gli investimenti.

L'accordo arriva inoltre a poche settimane dalla dichiarazione del ministro della Cultura Lisa Nandy, che ha indicato la possibilità di intervenire nella proposta transazione Paramount-Warner, segnando la volontà di influenzare le principali operazioni media.

Il gruppo combinato punta a raggiungere maggiore scala

Si prevede che la società combinata ITV-Sky raggiungerà oltre 20 milioni di famiglie nel Regno Unito.

Si prevede che le società sosterranno come ottenere maggiore scala sia diventato essenziale, dato che la televisione tradizionale continua a perdere spettatori a favore delle piattaforme di streaming e di YouTube, specialmente tra il pubblico di età compresa tra 16 e 24 anni.

La società fusa si è inoltre impegnata a investire un minimo di £2.1 billion tra il 2028 e il 2032.

ITV continuerà come società di produzione indipendente

A seguito del completamento dell'operazione, ITV continuerà a operare come società di produzione autonoma.

La società produrrà programmi per il gruppo combinato ITV-Sky, inclusi Love Island e Coronation Street.

Continuerà inoltre a realizzare contenuti per altri broadcaster e piattaforme di streaming a livello globale, inclusi Rivals per Disney e The Reluctant Traveller per Apple TV.

Secondo i termini dell'accordo, ITV riceverà £1.2 billion in contanti.

La società potrebbe inoltre ricevere fino a £200 million tramite un meccanismo di earn-out legato alla performance pubblicitaria nell'esercizio 2027.

Come parte dell'operazione, ITV acquisirà anche Love Productions, la produttrice di "The Great British Bake Off", che entrerà a far parte della restante attività di ITV Studios.

Le azioni ITV salgono dopo l'annuncio

Le azioni ITV sono salite dello 0,5% a 82 pence nelle prime contrattazioni di lunedì.

Il broadcaster ha affrontato un mercato pubblicitario difficile negli ultimi anni, con le sue azioni in calo del 36% negli ultimi cinque anni.

Sky, nel frattempo, ha subito cambiamenti significativi nella proprietà nell'ultimo decennio.

La società è stata strettamente associata alla famiglia Murdoch per molti anni, prima che Comcast l'acquistasse nel 2018.

A giugno, Comcast ha annunciato piani per separare i suoi asset mediatici, inclusi NBCUniversal e Sky, dalla sua attività via cavo, riflettendo la crescente pressione competitiva esercitata dai servizi di streaming.