Le azioni Corning scendono: perché gli analisti sostengono il titolo?

Le azioni di Corning Inc. GLW sono scese di oltre il 4% martedì, estendendo un forte ritracciamento mentre gli investitori continuavano a vendere titoli legati all'intelligenza artificiale nonostante gli analisti mantenessero una prospettiva positiva a lungo termine sulla società specializzata in vetro e networking ottico.

Il titolo è sceso del 5,4% a $184,33 e si avviava verso il quinto calo giornaliero consecutivo.

Nella attuale serie negativa di quattro giorni, le azioni Corning sono scese di circa il 24%, cancellando circa $52,4 miliardi di valore di mercato mentre i titoli del settore dei semiconduttori e dell'infrastruttura AI sono finiti sotto una vasta pressione di vendita.

Nonostante la recente debolezza, il titolo resta in rialzo del 105% nel 2026 e ha guadagnato il 256% negli ultimi 12 mesi, riflettendo l'ottimismo degli investitori legato alla domanda guidata dall'IA per prodotti di networking ottico.

Gli analisti alzano i target di prezzo nonostante la recente svendita

L'analista di Oppenheimer Martin Yang ha alzato il suo target price su Corning a $230 da $210, mantenendo una raccomandazione Outperform.

"Riteniamo che la correzione sui titoli dell'infrastruttura AI rappresenti un punto d'ingresso interessante nella storia di crescita a lungo termine di GLW", ha scritto Yang.

Yang ha affermato che Corning resta ben posizionata per beneficiare dei fattori di crescita a breve e medio termine, poiché i clienti continuano ad aumentare la spesa in conto capitale per l'infrastruttura in fibra ottica a supporto delle applicazioni di intelligenza artificiale generativa.

Bank of America ha inoltre mantenuto un outlook positivo sulla società. Gli analisti guidati da Wamsi Mohan hanno alzato il loro target a $243 da $223 e hanno ribadito un rating Buy.

"Ci aspettiamo che il trimestre confermi che la domanda ottica resta solida", ha scritto Mohan.

Secondo la società di intermediazione, gli investitori si stanno concentrando sul fatto se il business delle reti ottiche di Corning possa sostenere la crescita oltre il breve termine mentre la società si prepara a comunicare i risultati del secondo trimestre.

UBS ha inoltre confermato il rating Buy, aumentando la fiducia nelle prospettive di crescita a lungo termine della società e fissando un target price di $228.

L'infrastruttura per l'IA resta centrale nella strategia di crescita

Corning è sempre più vista come beneficiaria dell'espansione degli investimenti nell'infrastruttura per l'IA grazie ai suoi prodotti per il networking ottico, le telecomunicazioni e le applicazioni per semiconduttori.

L'azienda produce il vetro utilizzato nei notebook, nei monitor desktop e nelle televisioni, fornendo anche materiali ottici e prodotti per il networking utilizzati nei data center.

Corning ha promosso la sua piattaforma Corning GlassWorks AI Solutions come un portafoglio completo che copre le connessioni ottiche nell'intera infrastruttura AI, dai data center ai chip e ai collegamenti di rete a lunga distanza.

Diverse grandi aziende tecnologiche hanno recentemente ampliato le partnership con Corning.

A giugno, la società ha annunciato un accordo da più miliardi di dollari con Amazon per produrre fibra ottica per data center. All'inizio dell'anno, Nvidia si è impegnata a un investimento fino a $3,2 miliardi per espandere la capacità produttiva di networking ottico di Corning in Texas e North Carolina.

Corning ha inoltre ottenuto un accordo da $6 miliardi a gennaio per la fornitura a Meta Platforms di cablaggi, fibra ottica e prodotti di connettività per data center.

L'investor day rafforza le prospettive a lungo termine

UBS ha dichiarato che il recente investor day di Corning ha rafforzato la fiducia negli obiettivi finanziari a lungo termine della società.

La società ha aumentato la previsione di vendite per il 2028 di circa il 25%, portandola a quasi $30 miliardi, e ha delineato un quadro per raggiungere $40 miliardi di vendite annue entro il 2030.

UBS ha osservato che la previsione aggiornata per il 2028 era circa il 10% superiore alle aspettative precedenti.

La società di intermediazione ha aumentato la stima dell'utile per azione rettificato 2028 del 15% a $6,70 e ha introdotto una stima dell'EPS per il 2030 di circa $9,80.

L'analista ha citato una maggiore fiducia nella domanda di fibra per scale-out, con Corning che prevede una crescita della fibra pari a 1,3–1,5 volte la velocità di crescita di GPU e ASIC.

UBS ha anche evidenziato l'espansione del business Photonics dell'azienda, che Corning prevede genererà circa $10 miliardi in vendite incrementali entro il 2030, sostenute da accordi con i clienti a lungo termine e dall'investimento precedentemente annunciato di Nvidia.