Le azioni Broadcom sono in un mercato ribassista locale: rimonteranno al massimo storico?

Il prezzo delle azioni Broadcom è salito del 5% mercoledì dopo aver esteso la collaborazione con Apple. AVGO è salito a $395, un aumento del 10% rispetto al suo livello più basso di questo mese. Rimane in un mercato ribassista locale dopo essere sceso del 20% dal suo massimo di quest'anno. Quindi, rimbalserà e ritesterà il suo massimo storico?

Broadcom amplia la sua collaborazione con Apple

Broadcom, una società di primo piano valutata oltre $1.85 trillion, ha siglato diversi accordi negli ultimi mesi, aiutandola a diventare uno dei maggiori beneficiari del boom dell'intelligenza artificiale. 

In una dichiarazione martedì, Apple ha detto che stava ampliando la sua partnership con Broadcom in un accordo pluriennale del valore di oltre $30 billion. Di conseguenza, la partnership porterà a un aumento della produzione di oltre 15 billion di chip prodotti negli USA. Prevede inoltre che Broadcom espanderà la sua struttura in Colorado. 

Broadcom ha anche stretto un accordo importante con OpenAI, il creatore di ChatGPT. Questo accordo ha visto OpenAI progettare i propri chip personalizzati, con Broadcom come produttore. Di recente hanno presentato questi chip, che sono ora in fase di test. 

Si prevede che questo accordo sarà altamente redditizio per Broadcom, con Blayne Curtis, analista di Jefferies, che prevede che genererà oltre $50 billion entro il 2028.

Broadcom ha inoltre esteso l'accordo con Meta Platforms e Alphabet, la società madre di Google.

Questi accordi hanno rafforzato l'attività di Broadcom negli ultimi 12 mesi. I risultati recenti hanno mostrato che i ricavi sono saliti del 48% nel secondo trimestre a oltre $22.1 billion. I ricavi dei semiconduttori AI, seguiti con attenzione, sono aumentati del 143% su base annua a $10.8 billion, trainati dalla crescente necessità di accelerator AI custom e soluzioni di networking per AI.

Wall Street prevede che la crescita di Broadcom continuerà

Gli analisti sono molto ottimisti sul suo futuro. I dati di Yahoo Finance mostrano che la stima media è che i ricavi aumenteranno dell'84% nel terzo trimestre a $29.4 billion. I ricavi del quarto trimestre fiscale sono poi previsti in aumento del 93% a $34.9 billion, portando la cifra annuale a $106 billion. I ricavi per il prossimo anno fiscale dovrebbero crescere fino a $172 billion.

Sono numeri importanti per una società fondata nel 1961 e indicano che ha continuato a trasformarsi nel tempo. Questa trasformazione è avvenuta per vie organiche e inorganiche. Ha acquisito VMware in un'operazione da $61 billion, CA Technologies e Symantec Enterprise Security in operazioni del valore rispettivamente di $19 billion e $10.7 billion. Le sue altre principali acquisizioni sono state LSI Corporation e Brocade Communications.

Tuttavia, permangono alcune preoccupazioni sulla valutazione della società, con il rapporto prezzo/utili prospettico (forward P/E) a 40, più elevato rispetto ad altre aziende, tra cui Nvidia e Micron.

Sul lato positivo, la metrica Rule-of-40 è incoraggiante, con un margine di profitto netto del 39% e una crescita dei ricavi del 32%. Questo porta a un risultato del 71%. 

Analisi del prezzo delle azioni Broadcom

Grafico delle azioni Broadcom | Fonte: TradingView

Le azioni AVGO sono state in un trend rialzista negli ultimi mesi, salendo da $138 nell'aprile dello scorso anno fino a un massimo storico di $495. Questo rally si è arrestato dopo i risultati recenti, con il titolo sceso a un minimo di $356. 

Il titolo si è spostato leggermente al di sotto del livello di supporto chiave di $414, il suo massimo di oscillazione a dicembre dello scorso anno. Sul lato positivo, ha trovato un supporto sostanziale al di sopra della media mobile a 200 giorni.

Pertanto, le prospettive sono rialziste fintanto che rimane al di sopra di questa media mobile. Se ciò dovesse verificarsi, il titolo potrebbe riprendere a salire, potenzialmente fino al massimo da inizio anno di $495.