I 4 principali fattori che guideranno l'Hang Seng Index questa settimana

L'Hang Seng Index si è fermato a un livello di resistenza chiave mentre il recente slancio nel settore tecnologico cinese si attenua. L'indice è rimasto sostanzialmente invariato lunedì, scambiando intorno a 24,200, in rialzo del 7,7% rispetto al minimo dell'anno. Questo articolo esamina i principali catalizzatori che dovrebbero muovere i titoli di Hong Kong questa settimana.

L'Hang Seng Index reagirà ai dati macro della Cina

L'Hang Seng Index sarà sotto i riflettori questa settimana quando il governo cinese pubblicherà dati macroeconomici cruciali, che faranno maggiore luce sullo stato dell'economia. 

La Cina pubblicherà per prima i numeri sul commercio martedì. Gli economisti prevedono che questo rapporto mostrerà un aumento delle esportazioni del 18,2% a giugno, mentre le importazioni sono salite del 24%. Si prevede che il surplus commerciale passi da $105 miliardi a maggio a $121.4 miliardi a giugno. 

Dati commerciali robusti sarebbero un segnale che l'economia cinese sta andando bene, dato che il commercio è una delle componenti più importanti dell'economia. 

Gli altri numeri chiave usciranno mercoledì, quando il National Bureau of Statistics (NBS) pubblicherà il PIL più recente e altri indicatori macro. Gli economisti si aspettano che il rapporto mostri una crescita dello 0,9% nel Q2 dopo l'espansione dell'1,3% nel Q1. Questa debolezza sarebbe dovuta all'impatto della guerra USA-Iran sull'economia.

La Cina pubblicherà inoltre lo stesso giorno i dati più recenti sulla produzione industriale, sulle vendite al dettaglio e sugli investimenti in attività fisse. Questi numeri forniranno ulteriori informazioni sull'economia. Storicamente, l'Hang Seng tende a reagire in modo contenuto a questi dati poiché la maggior parte delle società componenti ha una forte presenza nella Cina continentale.

Tensioni tra USA e Iran

L'Hang Seng Index è inoltre esposto agli sviluppi in Medio Oriente, dove la crisi tra USA e Iran si sta aggravando. Il presidente Donald Trump ha già dichiarato concluso il cessate il fuoco con l'Iran, mentre l'IRGC ha chiuso lo Stretto di Hormuz.

Le due parti hanno anche riavviato le azioni militari, con gli USA che hanno lanciato una serie di attacchi contro l'Iran. L'Iran ha risposto lanciando attacchi contro obiettivi statunitensi chiave, con gli analisti che avvertono del rischio di un'escalation. 

Se ciò dovesse avvenire, i prezzi del petrolio greggio continueranno a salire nelle prossime settimane, il che potrebbe deviare il mercato azionario. Prezzi energetici più elevati alimenterebbero l'inflazione, rendendo difficile per la Federal Reserve tagliare i tassi di interesse. La Hong Kong Monetary Authority (HKMA) segue sempre le mosse della Fed a causa dell'ancoraggio dell'HKD al dollaro USA.

Stagione degli utili USA

Un altro catalizzatore chiave per l'Hang Seng Index sarà l'avvio della stagione degli utili negli USA, che comincerà martedì. Cinque delle maggiori banche statunitensi, tra cui JPMorgan, Goldman Sachs e Citigroup, pubblicheranno i loro risultati finanziari questa settimana.

Inoltre, società come BlackRock, UnitedHealth e Netflix pubblicheranno anch'esse i loro numeri. Storicamente, questi utili tendono a fissare il tono per il mercato azionario globale.

Aspetti tecnici dell'Hang Seng Index

Grafico dell'indice HSI | Fonte: TradingView

Anche l'analisi tecnica determinerà la prossima mossa dell'Hang Seng Index. L'indice si è fermato a 24,125, livello che coincide con il minimo mobile di marzo di quest'anno. Ha trovato una resistenza sostanziale in quel punto e permangono dubbi sul fatto che si tratti di una rottura seguita da retest.

L'Indice di Forza Relativa (RSI) si è stabilizzato sul punto neutro di 50, mentre le due linee del Percentage Price Oscillator (PPO) continuano a salire. Pertanto, è probabile che l'indice continui a salire, con i rialzisti che puntano alla resistenza chiave a H$25,000.