Le azioni GE Aerospace affrontano preoccupazioni sulla valutazione in vista degli utili

Le azioni di GE Aerospace sono salite con decisione nell'ultimo anno, guadagnando circa il 43% mentre la solida domanda per l'aviazione commerciale e la spesa per la difesa sostenuta negli Stati Uniti e in altri mercati chiave hanno continuato a sostenere la crescita. Il titolo veniva scambiato intorno a $359 nelle contrattazioni pre-market, con gli investitori in attesa del bilancio della società per avere nuovi elementi sulla sua performance finanziaria e sulla capacità di giustificare la valutazione premium.

GE Aerospace, attesa una forte crescita dei ricavi 

GE Aerospace, una delle maggiori società industriali degli Stati Uniti, ha registrato buone performance negli ultimi anni, favorita dalla crescente quota di mercato nel settore dell'aviazione civile e dalla spesa per la difesa negli Stati Uniti e in altri paesi alleati.

La società pubblicherà i risultati finanziari più avanti questa settimana, fornendo maggiori dettagli sull'andamento del trimestre. Dati compilati da Yahoo Finance mostrano che la stima media degli analisti è per un aumento dei ricavi del 16,7% nel secondo trimestre, a 11,85 miliardi di dollari.

Gli analisti prevedono inoltre che l'utile per azione (EPS) salga a $1,85 rispetto ai precedenti $1,66. Storicamente, la società ha una lunga storia di risultati superiori alle attese degli analisti.

In particolare, ci si aspetta che il fatturato annuo di GE Aerospace continui a crescere, con la cifra annua prevista a 48,8 miliardi di dollari, seguita da 53,76 miliardi di dollari il prossimo anno.

Un potenziale catalizzatore per la società è che ha ricevuto alcuni ordini durante il viaggio del presidente Donald Trump in Cina. Aziende cinesi hanno ordinato 200 aerei Boeing e attrezzature correlate, molti dei quali sono equipaggiati con motori CFM, una joint venture tra GE e Safran.

Persistono preoccupazioni sulla valutazione 

Una preoccupazione importante tra analisti e investitori è che la società sia diventata fortemente sopravvalutata, con la maggior parte degli indicatori molto superiori rispetto ad altre società, comprese aziende in rapida crescita come NVIDIA, AMD e Micron.

I dati di SeekingAlpha mostrano che la società ha un rapporto prezzo/utili prospettico (forward P/E) di 47, superiore alla mediana del settore di 20. Inclusa la crescita, il rapporto PEG prospettico è 3,14, anch'esso superiore alla mediana del settore di 1,68.

Lo stesso dato di valutazione risulta anche utilizzando l'approccio del flusso di cassa libero scontato (DCF). Un rapporto di Simply Wall St. stima che il valore equo della società sia $248, il che significa che è sopravvalutata del 44,6%.

Pertanto, la società dovrà fornire numeri solidi su ricavi, utili e portafoglio ordini per giustificare la valutazione.

Gli analisti sono in larga parte ottimisti sulla società, con Charles Minervino di Susquehanna che ha aumentato il target da $380 a $430. Sheila Kahyaoglu, principale analista di Jefferies, ha innalzato il target da $365 a $455, mentre Citigroup lo ha portato a $431.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni GE 

Grafico azioni GE Aerospace | Fonte: TradingView 

Il grafico giornaliero mostra che le azioni GE Aerospace sono salite fino a un massimo di $383 il 2 luglio, per poi ritirarsi fino agli attuali $359.

Questo prezzo rimane leggermente al di sopra dell'importante supporto a $347, suo punto massimo il 24 febbraio. Era il lato superiore del pattern a tazza e manico (cup-and-handle), un comune segnale di continuazione rialzista nell'analisi tecnica.

Pertanto, lo scenario più probabile è che il titolo scenda e ritesti il supporto a $347, per poi riprendere il trend rialzista. In futuro, nonostante le preoccupazioni sulla valutazione, il titolo potrebbe salire fino al livello di resistenza chiave di $400.

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