I Magnificent 7 alla prova decisiva: utili Q2 in arrivo

Gli investitori hanno in gran parte spostato l'attenzione dalle società dei Magnificent 7, poiché l'entusiasmo si è rivolto verso i titoli dei semiconduttori e il più ampio trade sull'intelligenza artificiale. 

Il Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) ha guadagnato solo lo 0.68% quest'anno, sottoperformando significativamente gli indici S&P 500 e Nasdaq 100. 

Con l'avvicinarsi degli utili dei maggiori nomi della tecnologia, la domanda chiave è se questo ritracciamento rappresenti un'opportunità d'oro per comprare questi leader di mercato prima di un potenziale rimbalzo.

I titoli dei Magnificent 7 hanno sottoperformato il mercato

I Magnificent 7 sono un gruppo composto dalle più grandi società americane, incluse realtà note come Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, NVIDIA e Tesla. Complessivamente, queste società sono valutate oltre $22 trilioni.

Quest'anno queste società hanno sottoperformato il mercato più ampio, poiché gli investitori hanno iniziato a mettere in dubbio le loro spese per l'IA. Allo stesso tempo, gli investitori si sono rivolti alle aziende di memoria, con il popolare ETF DRAM che ha attratto oltre $20 billion in asset in meno di quattro mesi.

Apple, che prevede di spendere solo $14.6 billion in capital expenditure quest'anno, è salita del 20% ed è la società dei Magnificent 7 con la migliore performance. Nvidia e Google sono salite del 9%, mentre Amazon è salita del 7%. Meta è scesa del 2.8%, mentre Tesla è in calo di oltre il 17%.

Questa performance ha spinto gli investitori a perdere interesse per queste società. Il molto seguito Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) ha registrato oltre $167 million di deflussi negli ultimi sei mesi. Ha perso oltre $332 million di asset negli ultimi tre mesi.

Flussi in entrata e in uscita dell'ETF MAGS | Fonte: ETF Db

Recentemente, però, ci sono segnali che gli investitori stiano comprando il ritracciamento, con i flussi netti in entrata in aumento di $400 million negli ultimi 30 giorni. 

Utili dei Magnificent 7 in arrivo

I prossimi giorni saranno cruciali per le società dei Magnificent 7 mentre pubblicano i loro risultati finanziari. Tesla e Alphabet saranno le prime a pubblicare oggi i loro risultati, con gli analisti che si aspettano numeri solidi.

Tesla ha recentemente annunciato solidi numeri di consegne del secondo trimestre. Ha venduto 480,000 veicoli nel secondo trimestre dopo averne prodotti 450k. Un recente rapporto suggerisce che la società sta aumentando la produzione in Germania a seguito di un aumento della domanda in Europa. 

Si stima che i ricavi siano saliti del 17.2% nel secondo trimestre a $23 billion grazie all'aumento delle consegne.

Anche Alphabet dovrebbe pubblicare numeri solidi. La stima media è che i ricavi siano aumentati del 21% a $113.62 billion, mentre l'EPS è passato da $2.31 a $3.04. Questi saranno i primi risultati da quando la società ha raccolto miliardi vendendo azioni e debito. 

Altre società dei Magnificent 7 pubblicheranno i loro numeri la prossima settimana. Microsoft e Meta Platforms pubblicheranno i risultati mercoledì, mentre Apple e Amazon lo faranno un giorno dopo. Nvidia è sempre l'ultima società a pubblicare i propri risultati.

Questi risultati saranno importanti perché le big tech descriveranno le loro strategie per il futuro. Soprattutto, annunceranno i loro piani di spesa in conto capitale mentre il costo di memoria, server e chip continua a salire. 

La maggior parte degli analisti ritiene che la maggior parte di queste società andrà bene nel tempo. In una recente intervista a Bloomberg, Mike Wilson di Morgan Stanley ha affermato che i titoli delle big tech andranno bene man mano che gli investitori ruotano dai nomi dei semiconduttori. 

Inoltre, la stima media per il titolo Nvidia è $304, molto più alta dell'attuale $207. L'obiettivo consensuale per Microsoft è $556, rispetto all'attuale $397, mentre l'obiettivo per Google è $386.