Riepilogo serale: Trump intensifica la minaccia all'Iran, Magnificent 7 crolla

L'aumento delle tensioni tra gli Stati Uniti e l'Iran ha mantenuto i rischi geopolitici al centro dell'attenzione mentre il presidente Donald Trump ha minacciato ulteriori azioni militari e ha avvertito delle conseguenze per gli attacchi degli Houthi al traffico marittimo.

Nel frattempo, i titoli tecnologici hanno subito forti perdite dopo che i risultati di Alphabet e Tesla hanno aumentato i timori sulla spesa per l'IA.

I prezzi dell'oro hanno registrato una flessione poiché l'aumento dei prezzi del petrolio e dei rendimenti dei Treasury ha ridotto la domanda per il metallo prezioso, mentre il greggio è balzato oltre i $100 al barile per i timori di ulteriori interruzioni dell'offerta.

Trump minaccia nuovi attacchi all'Iran

Il presidente Donald Trump ha lasciato intendere che gli Stati Uniti potrebbero intensificare la loro campagna militare contro l'Iran, mentre il conflitto è entrato in una nuova fase dopo il collasso di una tregua firmata il mese scorso.

Secondo un rapporto di Axios, Trump sta valutando un "attacco massiccio" ed è vicino a prendere una decisione, avvertendo al contempo che sia l'Iran sia gli Houthi con base nello Yemen verrebbero puniti militarmente se il traffico nel Mar Rosso dovesse subire ulteriori attacchi.

Le rinnovate tensioni sono seguite alle rivendicazioni degli Houthi di aver colpito due petroliere saudite, aprendo un nuovo fronte nel conflitto che ha già interrotto il traffico attraverso lo Stretto di Hormuz.

Il conflitto, iniziato dopo attacchi statunitensi e israeliani sull'Iran a febbraio, ha visto 12 giorni consecutivi di strike, con entrambe le parti che continuano a scambiarsi attacchi.

L'Iran ha avvertito che reagirebbe prendendo di mira infrastrutture regionali, incluse strutture energetiche, se gli Stati Uniti ampliassero la loro campagna.

Teheran ha inoltre ribadito che vi sono scarse prospettive di negoziati finché Washington continuerà le operazioni militari.

Il peggioramento della situazione della sicurezza ha ridotto drasticamente il traffico attraverso lo Stretto di Hormuz, mentre gli attacchi vicino allo Stretto di Bab el-Mandeb hanno aggiunto ulteriori rischi alle forniture energetiche globali.

I titoli del Magnificent 7 scendono dopo i risultati di Alphabet e Tesla

I titoli tecnologici sono stati sotto forte pressione giovedì, con l'indice Bloomberg Magnificent 7 in calo del 4,8% che ha cancellato circa $767 miliardi di capitalizzazione di mercato.

Il sentiment degli investitori si è indebolito dopo che Alphabet ha aumentato le sue previsioni di spesa in conto capitale fino a $205 miliardi per quest'anno, mentre Tesla ha riportato utili inferiori alle attese e ha indicato che il 2026 sarà un anno di spesa in conto capitale elevata.

La svendita ha rispecchiato i crescenti timori che i massicci investimenti necessari per costruire l'infrastruttura per l'IA possano pesare sulla redditività prima di generare ritorni significativi.

L'aumento della spesa di Alphabet ha portato il suo flusso di cassa in territorio negativo per la prima volta da quando è diventata una società quotata.

Le azioni Tesla sono crollate del 14%, segnando il loro calo intraday più deciso da giugno 2025, mentre Alphabet ha perso il 6,6%.

Anche altri grandi investitori nell'IA hanno registrato cali, con Microsoft, Amazon e Meta Platforms tutti in ribasso in vista dei loro risultati della prossima settimana.

Apple e Nvidia hanno registrato ribassi relativamente più contenuti.

Apple ha in gran parte evitato il recente aumento della spesa per l'IA, mentre Nvidia è rimasta indietro rispetto al settore dei semiconduttori più ampio quest'anno, poiché l'attenzione degli investitori si è spostata verso i produttori di chip di memoria che supportano l'infrastruttura per l'IA.

Prezzo dell'oro scende del 2% mentre il dollaro si rafforza

I prezzi dell'oro sono calati bruscamente dopo aver raggiunto un massimo di due settimane nella sessione precedente, poiché il rialzo del petrolio ha alimentato i timori d'inflazione e rafforzato le attese che i tassi possano restare elevati.

L'oro spot è sceso dell'1,9% a $4,049.74 per oncia, mentre i futures sull'oro USA hanno chiuso circa il 2,5% in meno a $4,048. Il dollaro USA si è rafforzato e il rendimento del Treasury a 10 anni è salito al livello più alto da oltre un anno, riducendo l'appeal del metallo pregiato che non paga rendimento.

I mercati sono ora concentrati sulla decisione di politica monetaria della Federal Reserve della prossima settimana, con i trader che aumentano le aspettative per un rialzo dei tassi a settembre.

Il Brent supera i $100 per la prima volta da maggio

I prezzi del petrolio hanno esteso il loro rally, con il Brent che è salito oltre i $100 al barile per la prima volta dalla fine di maggio e il West Texas Intermediate statunitense che ha superato i $91.

L'avanzata è seguita a notizie secondo cui forze Houthi hanno attaccato due petroliere saudite nel Mar Rosso, aumentando i timori sull'offerta creati dalla quasi interruzione del traffico attraverso lo Stretto di Hormuz.

Il Brent è salito del 6,5% a $100.19 al barile, mentre il WTI ha guadagnato il 5,7% a $91.8. Il Brent è aumentato quasi del 40% questo mese poiché i trader prezzano rischi geopolitici in escalation.

Le interruzioni nel trasporto marittimo continuano a stringere l'offerta globale.

Il traffico attraverso lo Stretto di Hormuz è precipitato, le esportazioni di petrolio iraniano sarebbero diminuite significativamente e l'attività di carico nel Golfo si è rallentata.

Goldman Sachs ha affermato che il Brent potrebbe superare i $120 al barile nel quarto trimestre se le interruzioni nello Stretto di Hormuz dovessero persistere fino al 2027, con ulteriore potenziale rialzista se anche lo Stretto di Bab el-Mandeb e il Canale di Suez dovessero affrontare interruzioni prolungate.