3 azioni ad alto rendimento che Wall Street ritiene abbiano ancora margine di rialzo

Le azioni con dividendi ad alto rendimento spesso presentano un avvertimento.

Un rendimento in aumento può indicare che un calo del prezzo azionario sta mettendo in luce dubbi sugli utili, sul debito o sulla sostenibilità del dividendo.

Tuttavia, Wall Street vede più che un semplice reddito in AT&T, Energy Transfer e UPS.

Sulla base degli ultimi prezzi e dei pagamenti trimestrali dichiarati, i tre offrono rendimenti annui indicativi di circa 4.8%–6.6%.

Anche i recenti target degli analisti segnalano potenziali rialzi del prezzo delle azioni, sebbene tali previsioni escludano i dividendi e non rappresentino rendimenti garantiti.

AT&T: il flusso di cassa sostiene un rendimento del 4.8%

Il dividendo trimestrale di AT&T di $0.2775, ovvero $1.11 annui, implica un rendimento vicino al 4.8% con un prezzo per azione di $22.96.

Il dividendo ha trovato supporto nei risultati del secondo trimestre. AT&T ha generato $4.7 billion di flusso di cassa libero, ha aggiunto 432,000 clienti postpaid e ha registrato ricavi per $31.6 billion.

La società ha registrato anche 646,000 nuove attivazioni di connettività avanzata, rafforzando l'argomento che la combinazione di servizi mobile e fibra può ridurre le perdite di clienti.

L'analista di Wolfe Research Peter Supino ha aggiornato il rating di AT&T a Outperform e ha fissato un target a $29, implicando circa il 26% di potenziale rialzo.

Barron's ha riportato che si aspetta che gli utili per azione rettificati crescano di circa l'11% annuo e ha affermato che questa crescita non è "prezzata nelle valutazioni odierne prossime al minimo".

Supino ha anche sostenuto che Starlink di SpaceX avrebbe bisogno di anni e di notevoli risorse di spettro per ricreare una rete mobile nazionale.

AT&T rimane intensiva in capitale e ha un debito significativo. Il suo appeal si fonda quindi sulla generazione affidabile di flussi di cassa e sul reddito, più che sulla crescita rapida.

Energy Transfer: rendimento del 6.6% con potenziale di espansione

Energy Transfer paga $0.3375 per unità trimestralmente, equivalente a $1.35 annui e a un rendimento indicativo di 6.6% a $20.42. La distribuzione è aumentata di oltre il 3% rispetto a un anno prima.

L'analista di RBC Capital Elvira Scotto ha aumentato il target a $23 da $21 e ha mantenuto il rating Outperform, implicando circa il 13% di potenziale rialzo del prezzo prima delle distribuzioni.

In commenti riportati da The Fly, Scotto si attendeva "forti risultati nel Q2" per le società midstream statunitensi, sostenuti dai prezzi delle commodity, dagli spread regionali del gas e dai carichi di esportazione.

Ha inoltre sottolineato l'aumento della domanda di gas naturale e di energia elettrica, insieme alla necessità di ulteriore infrastruttura a supporto delle esportazioni energetiche USA.

Energy Transfer gestisce 140,000 miles di oleodotti e prevede di investire $5 billion to $5.5 billion in progetti di crescita nel 2026, principalmente nella sua rete di gas naturale.

Le avvertenze sono la leva finanziaria, l'esecuzione dei progetti e l'esposizione regolatoria. Energy Transfer è anche una master limited partnership, il che comporta complessità fiscali che gli investitori orientati ai dividendi potrebbero non desiderare.

UPS: rendimento del 5.7% legato a una svolta

Il dividendo trimestrale di UPS di $1.64, ovvero $6.56 annui, rende circa il 5.7% con un prezzo di $114.10.

L'analista di Bernstein David Vernon ha alzato il target a $133 da $130 e ha mantenuto il rating Outperform.

Questo indica circa il 17% di potenziale rialzo prima dei dividendi.

The Fly ha riportato che Vernon si aspetta un "modesto superamento" quando UPS comunicherà i risultati il 28 luglio, sebbene la "visibilità sul secondo semestre" rimanga una preoccupazione.

La tesi rialzista si basa sulla razionalizzazione della rete, su riduzioni della forza lavoro e sul ritiro di UPS dai pacchi a margini inferiori per Amazon.

Il management ha definito il 2026 un anno di svolta e si aspetta che ricavi, utile operativo e margini migliorino dopo il completamento della riduzione dei volumi.