Petrolio: -3% ma resta in pista per i maggiori guadagni settimanali da mesi

I prezzi del petrolio sono calati di quasi il 3% venerdì, mentre i trader hanno preso profitto dopo la forte impennata della sessione precedente, ma il greggio è rimasto avviato verso i guadagni settimanali più consistenti da mesi poiché le tensioni geopolitiche in Medio Oriente continuano ad accrescere i timori sulle forniture energetiche globali.

I futures sul Brent sono scesi di quasi $3, ovvero il 2,93%, a $97.72 al barile dopo essersi attestati sopra i $100 giovedì per la prima volta da maggio. I futures sul West Texas Intermediate (WTI) statunitense sono calati di $2.31, pari al 2,52%, a $89.87 al barile.

Nonostante il ritracciamento di venerdì, il Brent è rimasto destinato a un guadagno settimanale di circa il 10%, mentre il WTI era pronto a salire dell'8,9%, estendendo un rally alimentato dai timori di interruzioni delle forniture lungo rotte marittime globali chiave.

Il conflitto in Medio Oriente mantiene elevate le preoccupazioni sulle forniture

I mercati petroliferi sono rimasti concentrati sull'escalation del conflitto che coinvolge Stati Uniti, Israele e Iran, con le ostilità che mostrano pochi segnali di attenuazione.

L'esercito statunitense ha dichiarato di aver completato una 13ª ondata consecutiva di attacchi contro obiettivi iraniani nelle prime ore di venerdì, colpendo depositi di droni e postazioni di sorveglianza costiera volte a ridurre la capacità di Teheran di minacciare la navigazione commerciale attraverso lo Stretto di Hormuz.

Il conflitto si è intensificato dopo che gli Houthi, allineati con l'Iran, hanno rivendicato di aver attaccato due petroliere saudite nel Mar Rosso, aumentando i timori che le interruzioni possano estendersi oltre lo Stretto di Hormuz fino allo Stretto di Bab el-Mandeb, un'altra via critica per le spedizioni energetiche mondiali.

Il presidente USA Donald Trump ha inoltre avvertito di una "major military punishment" contro l'Iran e gli Houthi a seguito degli attacchi.

Nel frattempo, The New York Times ha riportato che l'Iran ha respinto una proposta di cessate il fuoco sostenuta dagli Stati Uniti e recapitata tramite il primo ministro iracheno Ali al-Zaidi, affermando che Teheran non accetterebbe un accordo temporaneo che lasciasse irrisolta la questione del controllo dello Stretto di Hormuz.

Secondo il rapporto, la proposta era l'unica offerta di cessate il fuoco attualmente al vaglio.

"L'impatto più ovvio dell'escalation potrebbe vedersi nei prezzi dell'energia", hanno scritto gli analisti di Deutsche Bank in una nota.

I dati sul traffico marittimo disegnano un quadro misto

Nonostante i rischi geopolitici elevati, l'attività navale suggerisce che le rotte marittime chiave rimangono parzialmente operative.

I dati preliminari di Kpler hanno mostrato che il traffico di navi attraverso lo Stretto di Hormuz è rimasto stabile a tre transiti giornalieri negli ultimi tre giorni, con due navi aggiuntive entrate nel Golfo giovedì.

L'attività attraverso lo Stretto di Bab el-Mandeb è inoltre aumentata, con 32 attraversamenti di navi mercantili registrati il 23 luglio, rispetto ai 26 del giorno precedente.

"Nei mari interessati le navi si stanno ancora muovendo... quindi non si tratta di un blocco completo come alcuni temevano", ha detto Giovanni Staunovo, analista di UBS.

Tuttavia, gli analisti hanno avvertito che interruzioni prolungate potrebbero aumentare significativamente i prezzi del greggio.

In una nota, gli analisti di JPMorgan hanno scritto che "ogni mese aggiuntivo di interruzione dell'offerta di petrolio aggiungerebbe circa $7–$8 al barile al Brent", potenzialmente spingendo la media mensile dei prezzi a circa $114 al barile se le interruzioni dovessero persistere per tre mesi.

Altri rischi di fornitura restano al centro dell'attenzione

Oltre al Medio Oriente, i trader hanno continuato a monitorare i rischi di fornitura provenienti dall'Europa orientale.

La Russia ha dichiarato che le sue forze hanno colpito infrastrutture in tre porti ucraini durante la notte, inclusi impianti di carico e scarico e riserve di carburante utilizzate a supporto delle forze armate ucraine.

A parte ciò, il ministero dell'Energia del Kazakistan ha affermato che le compagnie petrolifere avevano temporaneamente ridotto la produzione dopo che sospetti attacchi con droni ucraini avevano costretto alla chiusura il principale terminale di esportazione petrolifera del paese sul Mar Nero.