Nasdaq scende mentre i titoli dei chip calano prima di Fed e utili Big Tech

Le azioni statunitensi hanno aperto in calo martedì, con il Nasdaq in sottoperformance mentre la rinnovata debolezza dei titoli dei semiconduttori ha oscurato i rialzi delle società orientate ai consumatori.

Gli investitori sono rimasti cauti in attesa dei risultati trimestrali di alcune delle più grandi società tecnologiche e della decisione sui tassi della Federal Reserve prevista più avanti in settimana.

L'indice Nasdaq Composite è sceso di circa lo 0,67%, mentre l'S&P 500 ha registrato un calo dello 0,15%.

Il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato circa lo 0,59%, sostenuto dai solidi risultati di Coca-Cola e Sherwin-Williams.

Il sentiment cauto è seguito a un inizio settimana volatile, con il Nasdaq che ha chiuso in calo lunedì dopo un'ulteriore svendita nei titoli dei semiconduttori.

La debolezza si è estesa anche ai mercati asiatici, dove il Kospi della Corea del Sud ha brevemente sospeso le contrattazioni dopo una forte caduta.

I partecipanti al mercato seguono da vicino i risultati di Microsoft, Amazon, Meta Platforms e Apple, che dovrebbero fornire nuovi elementi sull'entità della spesa per l'intelligenza artificiale e sulla domanda futura di prodotti per semiconduttori.

I titoli dei semiconduttori ampliano le perdite per i timori sulla spesa per l'IA

I produttori di chip sono rimasti sotto pressione nelle contrattazioni mentre gli investitori rivedevano le prospettive per la spesa in infrastrutture di intelligenza artificiale e la crescente concorrenza dalla Cina.

Micron Technology è scesa di oltre il 7,4%, mentre Intel ha perso quasi il 5% e Applied Materials circa il 5,6%.

Le azioni quotate negli Stati Uniti di Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) e SK Hynix sono scese di oltre il 2%, mentre Nvidia è scivolata dell'1,2%.

L'ETF VanEck Semiconductor (SMH) è sceso di un altro 3,3% dopo aver perso oltre il 3% nella seduta precedente, estendendo il suo declino recente.

Anche il Roundhill Memory ETF è caduto bruscamente e ha negoziato sotto la sua media mobile a 50 giorni nelle ultime due settimane, riflettendo un indebolimento del momentum a breve termine.

Nel frattempo, il Philadelphia Semiconductor Index è sceso di oltre il 20% rispetto al massimo storico raggiunto a giugno.

Il sentiment degli investitori si è indebolito mentre crescono i timori per la portata della spesa in capitale legata all'IA da parte delle grandi società tecnologiche.

I risultati recenti di Alphabet e Tesla hanno aumentato le preoccupazioni per il crescente burn di cassa, mentre i progressi cinesi in modelli di IA a costo inferiore e nella produzione di semiconduttori hanno intensificato le pressioni competitive.

Nonostante la debolezza più ampia dei titoli dei chip, le azioni di Amazon, Microsoft, Meta Platforms e Apple hanno registrato un modesto rialzo in vista dei rispettivi utili, che dovrebbero fornire segnali importanti sui piani di investimento per l'IA e sulla domanda di infrastrutture.

Decisione della Fed, utili e petrolio restano fattori chiave per il mercato

Oltre agli utili, gli investitori sono focalizzati anche sull'annuncio di politica monetaria della Federal Reserve previsto per mercoledì.

I mercati si aspettano in larga misura che la banca centrale lasci i tassi invariati questa settimana, sebbene i trader continuino a scontare la possibilità di un aumento di 25 punti base più avanti nell'anno.

Gli investitori esamineranno anche da vicino le prospettive della Fed sull'inflazione e sulla politica monetaria, in particolare poiché costi di indebitamento più elevati potrebbero aumentare la pressione finanziaria sulle aziende che effettuano ampi investimenti in infrastrutture per l'IA.

I prezzi del petrolio hanno fornito un certo sollievo ai mercati più ampi, estendendo i forti cali di lunedì.

Il Brent è sceso di circa l'1,7% a circa $86.82 al barile, mentre il West Texas Intermediate è calato di circa l'1,6% a circa $81.31 al barile.

I prezzi del greggio si sono attenuati mentre proseguivano le discussioni diplomatiche tra Iran, Arabia Saudita e Oman sulla riapertura della navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz.

I mercati hanno anche reagito alle indicazioni che il fragile cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran stava reggendo, nonostante i rapporti su attacchi con droni in Arabia Saudita, Giordania e Iraq.

Altrove, Coca-Cola è salita di oltre il 5% dopo aver rivisto al rialzo le previsioni di ricavi e utili per l'intero esercizio, mentre Walmart e Procter & Gamble hanno guadagnato oltre il 2%.

Anche Boeing è avanzata dopo aver riportato un flusso di cassa libero positivo mentre proseguivano gli sforzi di ristrutturazione.

Johnson & Johnson è salita dopo aver annunciato un accordo stimato di $5.5 billion per risolvere le cause legate ai suoi prodotti a base di talco.