Wolfe: compra questi tre titoli di qualità per la forza post-utili

Luglio ha riservato a Wall Street un periodo turbolento. I titoli statunitensi sono scivolati più in basso questo mese, ostacolati da persistenti rischi geopolitici, dall'aumento dei prezzi del petrolio greggio e dalla crescente preoccupazione per l'aumento del capex legato all'AI.

Mentre giganti tecnologici come Alphabet e Tesla Inc inciampano sotto impegni di spesa elevati per l'AI, gli operatori di mercato si stanno orientando verso titoli fondamentalmente resilienti.

Per navigare in queste acque agitate, Chris Senyek — analista senior di Wolfe Research — raccomanda di ancorare i portafogli a società di alta qualità che superano costantemente le stime sugli utili.

In particolare, è rialzista su questi tre per la seconda metà del 2026.

BlackRock Inc (BLK)

Il primo nome nel radar di Senyek è il più grande asset manager al mondo, BlackRock Inc., che ha recentemente pubblicato utili solidi per il suo secondo trimestre fiscale.

I flussi netti record e l'espansione dei margini di BLK hanno persino portato a un upgrade da parte di JPMorgan la scorsa settimana.

"Vediamo BlackRock come un asset manager di prim'ordine, con esecuzione sui vari driver di crescita attraverso diverse linee di business", ha scritto l'analista Michael Cho.

JPM ha citato la crescita organica dei ricavi e la leva operativa per la sua visione rialzista sulle azioni BLK. La società si aspetta inoltre che i flussi restino forti anche in futuro.

Inoltre, le azioni BlackRock attualmente pagano un solido rendimento da dividendo del 2,09% — il che le rende ancora più interessanti come detenzione a lungo termine nella seconda metà del 2026.

UnitedHealth Group (UNH)

Anche le azioni UnitedHealth sono salite leggermente nelle ultime sedute a seguito di utili del Q2 migliori delle attese il 16 luglio.

La comunicazione ha inoltre indotto gli analisti di Goldman Sachs a mantenere il loro rating Overweight sul colosso sanitario, affermando che i numeri del secondo trimestre "rafforzano il fatto che il turnaround nell'assicurazione e nell'erogazione delle cure rimane saldamente in carreggiata".

La società d'investimento prevede che le azioni UNH estendano i guadagni nei mesi a venire, poiché il miglioramento delle tendenze dei costi medici e la forza di Optum Health continuano a sostenere la redditività complessiva. 

Wolfe raccomanda inoltre di detenere UnitedHealth per il suo redditizio rendimento da dividendo del 2,16%.

Philip Morris International (PM)

Il colosso dei beni di consumo Philip Morris completa il trio di Wolfe mentre il suo spostamento pluriennale verso alternative a rischio ridotto guadagna forte slancio.

Il CEO Jacek Olczak ha espresso ottimismo nel recente comunicato sugli utili, osservando di essere "molto soddisfatto di ciò che è successo oltre i numeri in questo trimestre", mentre i prodotti senza fumo continuano a guadagnare trazione sul mercato.

Anche Wall Street ha preso nota: BTIG ha iniziato la copertura sulle azioni PM con un rating Buy e un prezzo obiettivo di $216, implicando un potenziale rialzo del 10% rispetto alla chiusura precedente.

L'analista Owen Bennett ha lodato l'esecuzione da parte del management della transizione verso i prodotti senza fumo, notando "i combustibili restano robusti, è stata stabilita una posizione premium globale leader nelle RRP e, cosa critica dal punto di vista valutativo, questa transizione continua a livelli molto superiori rispetto alla maggior parte dei concorrenti".

Proprio come gli altri nomi nella lista di Wolfe, Philips Morris International paga attualmente un solido rendimento da dividendo del 2,94%, rendendola ancora più interessante per gli investitori focalizzati sul reddito.