Dow in calo mentre l'incertezza su Hormuz e i dati sull'inflazione mantengono Wall Street cauta

Wall Street ha avuto un avvio di settimana fiacco lunedì, mentre gli investitori bilanciavano l'incertezza relativa alla riapertura dello Stretto di Hormuz con una settimana intensa di dati sull'inflazione e utili societari che potrebbero plasmare le attese sulla politica della Federal Reserve.

Il Dow Jones Industrial Average è sceso di 79 punti. L'S&P 500 è rimasto quasi invariato, mentre il Nasdaq Composite ha registrato un calo dello 0.13%.

Gli operatori di mercato ora si concentrano sui prossimi rapporti sui prezzi al consumo e alla produzione, monitorando nel contempo gli sviluppi in Medio Oriente che potrebbero influenzare i prezzi dell'energia e il sentiment di mercato più ampio.

Gli sviluppi su Hormuz restano al centro dell'attenzione mentre i prezzi del petrolio salgono

L'attenzione degli investitori è rimasta focalizzata sulle negoziazioni relative allo Stretto di Hormuz, una via marittima globale critica per il trasporto di petrolio.

L'Iran ha dichiarato di essere vicino a raggiungere un accordo finale con l'Oman su nuove rotte di navigazione attraverso lo stretto, ma ha ribadito che gli Stati Uniti devono soddisfare diverse condizioni prima che la via d'acqua possa riaprire.

Sebbene i segnali di progresso abbiano attenuato alcune preoccupazioni su interruzioni prolungate delle forniture, l'incertezza sulle trattative ha continuato a sostenere i prezzi del petrolio.

Il petrolio US West Texas Intermediate (WTI) è salito di circa l'1% a circa $79 al barile, mentre il Brent ha guadagnato circa l'1% e viene scambiato vicino a $84.

La riapertura di Hormuz è vista come un fattore chiave per ridurre le preoccupazioni sull'offerta che hanno alimentato l'aumento dei prezzi del petrolio e le aspettative di inflazione negli ultimi mesi.

I mercati hanno inoltre continuato a valutare segnali contrastanti da Washington dopo commenti recenti che hanno suggerito che le negoziazioni con l'Iran restavano limitate nonostante indicazioni precedenti che un accordo potesse essere vicino.

Dati sull'inflazione e attese sulla Fed dominano le prospettive di mercato

Gli investitori si preparano a una settimana cruciale di dati economici, con i rapporti sugli indici dei prezzi al consumo e alla produzione che dovrebbero fornire nuovi elementi sull'outlook dell'inflazione e sulla prossima decisione di politica monetaria della Federal Reserve.

I mercati continuano a scontare una minore probabilità di un aumento dei tassi a settembre dopo che il rapporto sulle nonfarm payrolls di luglio, più debole del previsto, ha mostrato che l'economia statunitense ha inaspettatamente perso posti di lavoro.

Secondo i dati CME FedWatch, i trader ora assegnano circa il 44% di probabilità a un rialzo dei tassi a settembre, in calo rispetto al 67% di una settimana prima.

I dati sul mercato del lavoro più deboli hanno contribuito a sostenere i titoli azionari attenuando i timori che la Federal Reserve debba irrigidire ulteriormente la politica monetaria.

Nonostante le continue preoccupazioni sull'inflazione, l'ottimismo di mercato è stato sostenuto dalle aspettative che la moderazione delle pressioni sui prezzi e una politica monetaria stabile possano sostenere il rally in corso.

Utili robusti sostengono le azioni nonostante l'apertura cauta

Le azioni statunitensi hanno iniziato la settimana dopo la loro migliore performance settimanale da aprile.

L'S&P 500 ha chiuso la scorsa settimana a un massimo storico di chiusura, mentre il Dow Jones Industrial Average ha anch'esso toccato livelli record. Il Nasdaq è stato a sua volta supportato dalla continua forza dei titoli tecnologici.

Secondo i dati LSEG, l'85.1% delle 436 società dell'S&P 500 che hanno riportato i risultati del trimestre di giugno ha superato le aspettative degli analisti, ben al di sopra della media storica.

J.P. Morgan ha alzato il suo target di fine anno per l'S&P 500 a 8,000 da 7,800, citando utili societari resilienti e una crescente fiducia che massicci investimenti legati all'AI da parte dei hyperscalers si tradurranno in una crescita dei ricavi più robusta.

Il calendario degli utili di questa settimana è più leggero ma include i risultati di Applied Materials e Cisco, mentre gli investitori monitoreranno anche i report di società come On Holding, Cava Group, Super Micro e CoreWeave.

Tra i movimenti degni di nota, Intel ha registrato un calo del 3.6% dopo aver annunciato un'offerta di azioni ordinarie da $15 billion.

Apple ha perso il 2% dopo che Jefferies ha declassato il titolo da "hold" a "underperform".

Altrove, GameStop ha guadagnato terreno nelle contrattazioni dopo che un report ha riferito che la società stava valutando il ritiro della sua proposta di offerta da $56 billion per eBay.