IREN +12% dopo consegna di Horizon 1 a Microsoft e status Exemplar Cloud Nvidia

Le azioni di IREN Ltd. sono salite di oltre il 12% nella mattina di giovedì dopo che il fornitore di infrastrutture cloud per l'IA ha annunciato di aver consegnato la prima fase del suo ampio dispiegamento per Microsoft e di aver ottenuto lo status Nvidia Exemplar Cloud, segnando due importanti traguardi nella sua spinta a diventare un fornitore leader di infrastrutture di calcolo per l'IA.

IREN ha dichiarato di aver completato la consegna di Horizon 1, il primo di quattro previsti deployment cloud AI da 50 megawatt, con raffreddamento a liquido diretto al chip, realizzati per Microsoft presso il campus dell'azienda a Childress, Texas.

Il progetto fa parte di un accordo di servizi cloud quinquennale, 9,7 miliardi USD (circa 8,5 miliardi €) annunciato con Microsoft nel novembre 2025.

"La rapida consegna di Horizon 1 a Microsoft riflette l'agilità del modello verticalmente integrato di IREN, che offre controllo end-to-end sulla progettazione, ingegneria e costruzione dei data center che supportano i suoi dispiegamenti GPU", ha dichiarato la società in una nota.

IREN ha inoltre annunciato che Horizon 1 ha ottenuto lo status Nvidia Exemplar Cloud dopo che il produttore di chip ha testato il dispiegamento Nvidia GB300 NVL72 dell'azienda.

La designazione evidenzia che il dispiegamento soddisfa gli standard di prestazione e operativi di Nvidia per l'infrastruttura AI di nuova generazione.

La società ha dichiarato di rimanere in linea per espandere la sua piattaforma cloud AI a 480 MW di capacità lorda durante il 2026 prima di portarla a 1.2 gigawatts nel 2027.

I dirigenti puntano a un'ulteriore espansione

Daniel Roberts, cofondatore e co-CEO di IREN, ha detto che la consegna riuscita dimostra la capacità dell'azienda di eseguire rapidamente progetti infrastrutturali complessi per l'IA.

“La consegna di Horizon 1 dimostra la solidità del nostro modello verticalmente integrato e la nostra capacità di eseguire progetti infrastrutturali complessi per l'IA con rapidità e su scala.

Voglio congratularmi e ringraziare le oltre 3,000 persone del nostro team in sito la cui competenza, impegno e capacità di esecuzione hanno reso possibile questo traguardo.

Non vediamo l'ora di sfruttare questo slancio con Microsoft mentre lavoriamo per consegnare gli Horizons 2-4 entro la fine dell'anno.”

I restanti tre dispiegamenti Horizon dovrebbero essere completati entro la fine dell'anno come parte del contratto con Microsoft.

La domanda di infrastrutture AI sostiene il sentiment

IREN ha inoltre beneficiato recentemente del più ampio ottimismo intorno alle società di infrastrutture per l'IA.

Il titolo è salito di circa il 22% nelle ultime cinque sedute di borsa.

All'inizio della settimana, Nvidia, uno dei maggiori azionisti di IREN, ha annunciato un'iniziativa di finanziamento da 500 miliardi USD (circa 436,2 miliardi €) con società di investimento tra cui BlackRock e Blackstone per sostenere le aziende che costruiscono infrastrutture per l'IA.

L'iniziativa dovrebbe migliorare l'accesso ai finanziamenti per le società che richiedono ingenti capitali per costruire data center GPU, uno sviluppo positivo per realtà come IREN.

Il sentiment degli investitori è stato inoltre supportato da una serie di contratti rilevanti per l'infrastruttura AI in tutto il settore.

Riot Platforms ha recentemente annunciato un accordo da 9 miliardi USD (circa 7,9 miliardi €) con Anthropic, mentre il provider cloud AI CoreWeave ha riportato ricavi del secondo trimestre di 2,6 miliardi USD (circa 2,2 miliardi €), più che raddoppiando rispetto a un anno prima.

La società ha inoltre dichiarato che il suo backlog è cresciuto fino a 104 miliardi USD (circa 90,7 miliardi €), sottolineando una solida domanda di capacità di calcolo per l'IA.

Gli analisti restano ottimisti

Gli analisti di Wall Street hanno in gran parte mantenuto un outlook positivo su IREN nonostante il dibattito in corso sul suo modello di business ad alta intensità di capitale.

Bernstein SocGen Group ha recentemente ribadito la raccomandazione Outperform e l'obiettivo di prezzo a $100, implicando oltre il 100% di potenziale rialzo rispetto ai livelli di quotazione attuali.

La banca d'affari ha affermato che gli investitori rimangono scettici sul fatto che gli ex miner di Bitcoin possano trasformarsi con successo in fornitori cloud per l'IA, in particolare società come IREN che stanno investendo pesantemente nello possedere e gestire infrastrutture per l'IA piuttosto che perseguire un modello di locazione in colocation a costo inferiore.

Tuttavia, Bernstein ha sostenuto che in un contesto in cui la capacità di calcolo per l'IA resta scarsa, la strategia di IREN potrebbe risultare significativamente più redditizia.

Secondo la società, il modello AI cloud dell'azienda potrebbe generare tra 10 milioni USD (circa 8,7 milioni €) e 20 milioni USD (circa 17,4 milioni €) per megawatt, rispetto a circa 2 milioni USD (circa 1,7 milioni €) a 2,5 milioni USD (circa 2,2 milioni €) per megawatt tramite il tradizionale leasing di colocation.

La banca ha inoltre citato i recenti utili di Nebius, affermando che suggeriscono che IREN ha opportunità per salire ulteriormente nella catena del valore dell'AI cloud riducendo al contempo il proprio gap tecnologico.

Lo scorso mese la società ha annunciato nuovi contratti AI cloud pluriennali del valore di 2,8 miliardi USD (circa 2,4 miliardi €) e ha innalzato il suo obiettivo di ARR annuale per l'AI Cloud a fine 2026 a oltre 4 miliardi USD (circa 3,5 miliardi €) da 3,7 miliardi USD (circa 3,2 miliardi €).

Circa l'85% di tale obiettivo aggiornato, ovvero approssimativamente 3,4 miliardi USD (circa 3 miliardi €), è già stato contrattato, incluse intese con Microsoft, Nvidia, laboratori di IA e un importante sviluppatore di IA non nominato.

Diversi broker hanno nel frattempo riaffermato una visione positiva sul titolo.

HC Wainwright ha mantenuto una raccomandazione Buy con obiettivo di prezzo a $90, Compass Point ha ribadito Buy con target $105, mentre Citizens ha mantenuto una raccomandazione Market Outperform e un obiettivo di $80.

Goldman Sachs ha mantenuto una valutazione Neutral con obiettivo $50, mentre Needham ha continuato a valutare il titolo come Hold.

Gli investitori ora seguono da vicino gli sviluppi in vista del rapporto sugli utili di IREN, in programma tra poco più di un mese.