Dow +250 punti mentre i titoli USA rimbalzano; indici verso perdite settimanali

Le azioni statunitensi sono rimbalzate venerdì dopo una forte vendita nella sessione precedente, sebbene i principali indici rimanessero in bilico per perdite settimanali mentre rendimenti dei Treasury elevati e tensioni geopolitiche appesantivano il sentimento degli investitori.

Il Dow Jones Industrial Average è salito di 255 punti, mentre l'S&P 500 ha guadagnato lo 0,37% e il Nasdaq Composite è avanzato dello 0,34%.

I rialzi hanno seguito il calo di giovedì, quando l'S&P 500 e il Nasdaq Composite erano scesi rispettivamente dello 0,9% e dell'1%.

L'S&P 500 era in calo di circa il 1,9% nella settimana, mentre il Nasdaq aveva perso il 2,5%.

Il Dow segnava una perdita dell'1,8% e rimaneva in rotta per un secondo calo settimanale consecutivo.

I rendimenti dei Treasury restano una preoccupazione chiave per il mercato

L'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro a lungo termine è rimasto una preoccupazione centrale per gli investitori dopo che il rendimento del Treasury a 30 anni ha raggiunto il livello più alto dal 2007 all'inizio della settimana.

Il Dipartimento del Tesoro aveva annunciato piani per aumentare gli acquisti di debito a più lunga scadenza, puntando inizialmente ad almeno 4 miliardi di dollari in buyback di titoli a 10, 20 e 30 anni.

Il Segretario al Tesoro Scott Bessent ha poi indicato che il governo potrebbe aumentare ulteriormente la dimensione degli acquisti.

Tuttavia, i rendimenti dei Treasury sono rimasti vicino ai massimi recenti.

Gli investitori hanno continuato a valutare i timori legati al debito pubblico, ai costi di finanziamento e alle pressioni inflazionistiche persistenti.

La rinnovata pressione nel mercato obbligazionario ha inoltre inciso sulle azioni, poiché rendimenti più elevati possono ridurre l'attrattiva relativa dei titoli azionari e aumentare i costi di indebitamento.

Gli investitori guardano ora ai prossimi dati economici per ulteriori indicazioni sulla politica monetaria della Federal Reserve.

La stima flash di agosto dell'indice PMI di S&P Global è attesa per venerdì più tardi, mentre il rapporto sull'inflazione delle spese per consumi personali è programmato per la prossima settimana.

Le tensioni geopolitiche mantengono i prezzi del petrolio elevati

Anche gli sviluppi geopolitici sono rimasti una fonte di incertezza per i mercati finanziari.

Gli Stati Uniti hanno dichiarato che imporranno sanzioni più severe all'Iran mentre le tensioni tra Washington e Teheran proseguono.

Lo stallo prolungato ha mantenuto i prezzi del petrolio elevati, sebbene i prezzi del greggio siano leggermente scesi venerdì.

I prezzi energetici più alti restano una preoccupazione per gli investitori perché potrebbero aggiungere pressioni inflazionistiche e complicare le prospettive di politica della Federal Reserve.

I mercati seguiranno inoltre il discorso del presidente della Federal Reserve Kevin Warsh al simposio di Jackson Hole la prossima settimana per indizi sulla traiettoria dei tassi della banca centrale.

Nonostante la pressione a breve termine, UBS Global Wealth Management ha aumentato il proprio target di fine anno per l'S&P 500 a 8.100, citando aspettative di utili più forti e una crescita continua dei profitti aziendali.

Titoli AI e crypto mostrano punti di forza

Alcune grandi azioni tecnologiche sono salite nelle contrattazioni dopo la vendita di giovedì. Alphabet ha guadagnato lo 0,25%, mentre Tesla è salita dello 0,97%.

Il settore tecnologico si avvicina anche a un importante test sugli utili, con Nvidia in calendario per la pubblicazione dei risultati trimestrali la prossima settimana.

I suoi risultati saranno osservati da vicino dopo le forti performance delle società di infrastruttura AI e dei principali hyperscaler.

I titoli collegati alle crypto sono saliti anche poiché Bitcoin ha raggiunto il livello più alto dalla fine di maggio dopo che il presidente Donald Trump ha invitato il Congresso ad approvare un importante disegno di legge sulle criptovalute.

Coinbase ha guadagnato il 5,8%, Strategy è salita del 4,3% e Robinhood ha guadagnato il 5,8%.

Altrove, Ross Stores è salita del 3,8% dopo aver aumentato la previsione di utile annuale e aver riportato risultati del secondo trimestre migliori delle attese.