Analisi Nikkei 225: rendimenti giapponesi in forte rialzo, Softbank crolla

L'indice Nikkei 225 ha proseguito la sua forte spirale ribassista, raggiungendo il livello più basso dallo scorso 5 agosto e con una perdita dell'11.80% rispetto al massimo dell'anno. Questa ritirata è avvenuta mentre le tensioni USA-Iran e i rendimenti obbligazionari giapponesi proseguivano la loro corsa al rialzo. È sceso a 64,253 punti, con la maggior parte delle società giapponesi in rosso.

Nikkei 225: rendimenti giapponesi in forte rialzo

L'indice Nikkei 225 è sceso, rispecchiando l'andamento di altri indici globali mentre la svendita dei titoli giapponesi proseguiva. I dati mostrano che il decennale è balzato al 3%, il livello più alto da decenni. Analogamente, il rendimento a 30 anni è schizzato al 4.17%, molto al di sopra del minimo pandemico di 0.113%. 

I rendimenti obbligazionari giapponesi sono continuati a salire a causa delle preoccupazioni sull'economia e sulla spesa pubblica, che è rimasta su livelli elevati. Sotto Sanae Takaichi, la spesa e i deficit di bilancio hanno continuato ad ampliarsi. 

Lo yen giapponese si è inoltre indebolito bruscamente questa settimana. I dati mostrano che la coppia USD/JPY ha superato la soglia importante di 160, proseguendo un trend rialzista iniziato il 3 agosto, quando ha toccato il minimo a 155.22 dopo l'intervento di Trump.

L'indice Nikkei 225 è sceso anche perché i trader prevedono che la Bank of Japan (BoJ) aumenterà i tassi più tardi questo mese. Le probabilità che ciò avvenga sono salite al 91% su Polymarket e Kalshi. Le azioni tendono a sottoperformare ogni volta che la banca centrale aumenta i tassi.

Le azioni sono calate anche dopo che USA e Iran hanno riavviato le ostilità. Gli Stati Uniti hanno lanciato attacchi martedì in risposta agli attacchi iraniani in Giordania, avvenuti dopo che gli USA avevano colpito siti chiave vicino allo Stretto di Hormuz. Questi attacchi hanno spinto al rialzo i prezzi del petrolio greggio, con Brent e il WTI rispettivamente a $95 e $90. 

Il Giappone è altamente esposto alla crisi in Medio Oriente, da cui importa ingenti quantità di petrolio. Ciò significa inoltre che l'inflazione in Giappone continuerà a salire nel breve termine. 

La maggior parte delle società giapponesi era in rosso oggi. Softbank Group, diventata un proxy per il settore AI, è scesa del 6.16% e ora è in calo del 46% rispetto al massimo dell'anno. Kioxia è scesa a 51,170 yen, in ribasso del 54% rispetto al massimo da inizio anno.

Altri maggiori ritardatari includevano società come Toyota Motor, Tokyo Electron, Recruit Holdings e Hitachi.

Analisi tecnica del Nikkei 225

Grafico NI225 | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il Nikkei 225 è crollato bruscamente dal massimo dell'anno di 72,842 a giugno fino agli attuali 64,266. Ha formato un gap ribassista mentre i rendimenti obbligazionari giapponesi continuavano a salire. 

L'indice è sceso al di sotto della media mobile a 50 giorni, segnale che i ribassisti sono al momento in controllo. Inoltre, le due linee del Percentage Price Oscillator (PPO) hanno formato un incrocio ribassista.

Pertanto, l'indice continuerà probabilmente a scendere, potenzialmente verso il supporto chiave a 60,000.