Le azioni Ondas scendono: lo short interest supera il 40% e la pressione aumenta

Le azioni Ondas hanno oscillato negli ultimi mesi, passando dal massimo dello scorso anno di $15,30 agli attuali $7,6, rispecchiando la performance di altre società di droni. ONDS veniva scambiata a $7,61, in calo di oltre il 50% rispetto al suo massimo storico.

Questa ritirata è coincisa con l'andamento in corso delle società del settore droni. Il titolo AeroVironment è precipitato di oltre il 65% dal suo massimo storico, mentre Kratos Defense & Securities (KTOS) è sceso del 64% dal picco. 

Altre società di rilievo come Red Cat Holdings, Unusual Machines e Draganfly sono tutte crollate. Il calo avviene nonostante la domanda di droni continui a crescere. 

Ondas Holdings growth is continuing

I risultati più recenti hanno mostrato che la crescita di Ondas proseguiva. I ricavi sono aumentati del 13% nel secondo trimestre, a 83 milioni di dollari, con il portafoglio ordini che ha raggiunto 757 milioni di dollari nel trimestre. 

La direzione prevede che i ricavi annui saranno compresi tra 525 e 550 milioni di dollari quest'anno, con un pipeline di contratti previsto a 11 miliardi di dollari per i prossimi due anni. Questa crescita si verificherà man mano che gli Stati Uniti e altri Paesi aumentano gli investimenti nei droni. 

La recente crescita degli utili è avvenuta nell'ambito del programma Core + Growth, che ha contribuito a garantirle 175 milioni di dollari in nuovi ordini. Contemporaneamente, la direzione ha realizzato alcune acquisizioni importanti, tra cui DZYNE Technologies e Cyberhawk, che hanno ampliato il suo portafoglio tecnologico e le soluzioni per i clienti.

Si prevede che queste acquisizioni contribuiranno alla crescita continua del business. La stima media tra gli analisti è che i ricavi del prossimo trimestre arriveranno a 148 milioni di dollari, in aumento del 1.365% su base annua. Per l'anno, i ricavi sono attesi in crescita del 957% a 536 milioni di dollari, per poi salire a 1,01 miliardi di dollari l'anno successivo.

Gli analisti restano rialzisti nonostante l'aumento dello short interest

Nonostante la forte crescita dei ricavi, gli investitori sono scettici sul futuro della società, il che spiega il calo degli ultimi mesi. Un esame più attento dei numeri mostra che la società ha un short interest del 40%, il che significa che quasi metà del flottante è posizionata allo short. 

Lo short interest è salito a causa delle perdite elevate e del fatto che il settore è diventato molto competitivo. Inoltre, ha speso somme ingenti in operazioni di M&A e potrebbe dover raccogliere capitale. Le azioni in circolazione sono salite a 529 milioni da appena 40 milioni nel 2022.

In una recente nota, Timothy Horan, analista di Oppenheimer, ha alzato il prezzo obiettivo da $16 a $18, mentre Austin Bohlig di Needham lo ha fissato a $19. Michael Latimore di Northland Securities ha aumentato il prezzo obiettivo da $16 a $18. Altri analisti rialzisti provengono da HC Wainwright, Stifel e Loop Capital.

Analisi tecnica delle azioni Ondas

Grafico ONDS | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il titolo ONDS è scivolato negli ultimi mesi, passando da $14,10 a giugno agli attuali $7,60. È sceso sotto la media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) e sotto il livello di ritracciamento di Fibonacci del 50%.

Il titolo è anche sceso sotto il livello di resistenza chiave di $9,97, suo massimo il 12 agosto. Pertanto, questi elementi tecnici suggeriscono che il titolo continuerà a scendere, potenzialmente fino al prossimo livello di supporto chiave a $6,22. Una discesa al di sotto di tale livello indicherebbe ulteriori ribassi.