Dow +390 punti, azioni USA in rialzo nonostante petrolio, Fed e tensioni con l'Iran

Le azioni USA hanno aperto in rialzo giovedì mentre gli investitori valutavano risultati societari contrastanti, il rialzo dei prezzi del petrolio e il rinnovarsi delle tensioni tra Stati Uniti e Iran.

Il Dow Jones Industrial Average è salito di 392 punti. Lo S&P 500 ha guadagnato lo 0,53% mentre il Nasdaq Composite è salito dello 0,63%.

Gli investitori sono rimasti concentrati sugli sviluppi in Medio Oriente poiché gli scambi militari continui tra Stati Uniti e Iran hanno alimentato preoccupazioni sull'approvvigionamento energetico e sull'inflazione.

I futures sul Brent sono saliti dell'1,22% giovedì, estendendo i guadagni per la quarta sessione consecutiva.

I prezzi del petrolio mantengono alta l'attenzione sull'inflazione

I prezzi del greggio più elevati hanno aumentato i timori che un conflitto prolungato in Medio Oriente possa intensificare le pressioni inflazionistiche e aumentare la probabilità di tassi d'interesse più alti.

I futures sul West Texas Intermediate (WTI) hanno segnato un rialzo di circa l'1% a circa $92 al barile, mentre i futures sul Brent sono saliti sopra $96.

L'aumento dei prezzi dell'energia ha recentemente contribuito alla pressione al rialzo sui rendimenti dei Treasury mentre gli investitori valutano l'impatto potenziale sull'inflazione.

Il mercato osserva inoltre gli sviluppi intorno alla Federal Reserve.

I trader hanno aumentato bruscamente le aspettative per un rialzo dei tassi a settembre nell'ultima settimana, sebbene tali aspettative si siano attenuate giovedì dopo i commenti del governatore della Fed Christopher Waller, che ha indicato sostegno a mantenere i tassi invariati se i prossimi dati sull'inflazione non sorprenderanno.

I futures sui Fed funds mostravano una probabilità del 54,6% di un aumento dei tassi alla riunione di settembre, in calo rispetto al 63,2% del giorno precedente.

Il rendimento benchmark del Treasury a 10 anni era intorno al 4,75% giovedì dopo aver toccato brevemente il 4,818% mercoledì, il livello più alto da novembre 2023.

Il rendimento a 2 anni ha anch'esso raggiunto il livello più alto da gennaio 2025 durante la sessione di mercoledì.

Broadcom in calo mentre Snowflake vola

I risultati societari hanno fornito segnali contrastanti per gli investitori. Le azioni Broadcom sono scese di circa il 5,6% nel trading dopo che la società di semiconduttori ha fornito una previsione di ricavi per il quarto trimestre inferiore alle attese di Wall Street.

I risultati hanno evidenziato le elevate aspettative intorno alle società al centro del ciclo di investimento nell'intelligenza artificiale.

Snowflake, invece, ha offerto un segnale più solido. Le azioni della società sono salite di oltre il 21% nel trading dopo che la software company ha riportato utili e ricavi del secondo trimestre migliori del previsto e ha fornito una guidance solida.

Altri titoli software si sono mossi al rialzo: ServiceNow ha guadagnato il 6,11%, mentre Salesforce e Adobe sono salite di circa il 3,14% e il 3,7%, rispettivamente.

Le reazioni contrastanti a Broadcom e Snowflake hanno accentuato il tono disomogeneo tra i titoli tecnologici mentre gli investitori continuano a valutare se la spesa legata all'AI possa sostenere aspettative elevate.

Prossimi i dati sull'occupazione mentre i mercati valutano i rischi di settembre

Gli investitori ora guardano al rapporto sull'occupazione USA di venerdì per ulteriori indicazioni sull'economia e sulla direzione della politica della Federal Reserve.

Tuttavia, le aspettative sui dati sono mitigate dal continuo focus della banca centrale sull'inflazione.

Un conflitto prolungato in Medio Oriente potrebbe complicare ulteriormente le prospettive se prezzi energetici più elevati aumentassero le pressioni inflazionistiche.

Lo yen giapponese si è apprezzato nettamente rispetto al dollaro giovedì, salendo di oltre l'1% a circa 156,1 yen per dollaro.

L'avanzamento dello yen ha contribuito a un calo più ampio dei rendimenti obbligazionari globali.

Wall Street è entrata nella sessione di giovedì dopo che i principali indici USA avevano interrotto una striscia di tre giorni di perdite nella sessione precedente.

Nonostante quel recupero, settembre è storicamente un mese debole per le azioni. Nove delle 40 maggiori cadute in un solo giorno nella storia dello S&P 500 si sono verificate a settembre.