Solana testa i $100 mentre le balene scommettono su un rimbalzo

Solana è in calo del 2% martedì e viene ora scambiata intorno a $102. Tuttavia, diversi grandi operatori di derivati scommettono che la criptovaluta riprenderà la recente tendenza al rialzo.

Cinque indirizzi whale su Hyperliquid hanno aperto complessivamente posizioni long in SOL per $9,11 milioni tra il 7 e l'8 settembre, secondo i dati di CoinGlass.

Le posizioni sono state aperte in vista di un aggiornamento della rete Solana previsto per il 9 settembre. Tuttavia, le metriche più ampie sui futures restano ribassiste, suggerendo che le balene stanno assumendo una posizione contraria rispetto al sentiment prevalente del mercato.

Cinque balene accumulano posizioni long in SOL per $9,11 milioni

I dati di CoinGlass mostrano che le cinque balene di Hyperliquid si aspettano che Solana continui il recupero iniziato il 17 agosto.

La loro esposizione combinata di $9,11 milioni indica fiducia che il miglioramento della rete in arrivo potrebbe sostenere una rinnovata domanda di acquisti. 

Le posizioni long generano profitti quando l'asset sottostante sale, ma comportano anche rischi di liquidazione se SOL dovesse proseguire il suo ribasso.

La concentrazione di posizioni rialziste in un piccolo numero di grandi operatori non garantisce un rally. 

Tuttavia, un'attività significativa delle balene può influenzare il sentiment, in particolare quando avviene prima di un cambiamento importante del protocollo.

L'upgrade di Solana del 9 settembre aumenterà la dimensione massima delle transazioni da 1.232 byte a 4.096 byte.

La capacità aggiuntiva consentirà agli sviluppatori di includere più istruzioni in una singola operazione. Alcuni processi che in precedenza richiedevano più transazioni separate potrebbero quindi essere raggruppati.

Sebbene Solana offra tipicamente transazioni più veloci e meno costose, il suo rigido limite di 1.232 byte ha limitato le operazioni ad alta intensità di dati.

Aumentando il limite massimo di oltre tre volte, Solana mira a supportare applicazioni più complesse e a ridurre la necessità di suddividere istruzioni correlate su più transazioni.

Nonostante le posizioni long delle balene, il più ampio mercato dei derivati su Solana continua a mostrare un sentiment cauto.

Il tasso di funding di SOL rimane positivo allo 0,0025%, indicando che i detentori di posizioni long stanno pagando gli short per mantenere aperte le loro operazioni. Questo riflette tipicamente una domanda più forte per posizioni rialziste.

Tuttavia, il rapporto long/short era pari a 0,94, il che significa che gli short erano più numerosi dei long. Il dato rafforza l'idea che le cinque balene di Hyperliquid siano posizionate contro il più ampio mercato dei futures.

La domanda di derivati su SOL si è anch'essa indebolita. Il volume di scambi è calato del 10% a $6,58 miliardi, mentre l'open interest è diminuito dell'1,21% a $6,47 miliardi.

Un volume più basso indica attività di trading ridotta, mentre l'open interest in calo mostra che alcune posizioni a leva vengono chiuse. 

Nel complesso, le metriche suggeriscono che i trader sui futures stanno riducendo l'esposizione mentre SOL si avvicina all'upgrade.

Infine, la domanda istituzionale presenta un quadro più costruttivo. Gli exchange-traded fund su Solana hanno registrato afflussi per 10 settimane consecutive. 

La serie indica che la domanda attraverso prodotti d'investimento regolamentati rimane resiliente nonostante l'attività sui futures più debole.

Questo crea una visione di mercato divisa. Il posizionamento delle balene e gli afflussi negli ETF favoriscono un recupero eventuale, mentre il funding negativo, l'open interest in calo e un rapporto long/short inferiore a uno indicano cautela nel breve termine.

La reazione di SOL all'upgrade del 9 settembre potrebbe determinare quale parte prenderà il sopravvento.

I rialzisti di Solana puntano al livello di resistenza a $124

Solana sta scambiando all'interno di un triangolo simmetrico sul grafico a quattro ore. La figura riflette un'azione dei prezzi in restringimento e può portare a una rottura in entrambe le direzioni.

La figura ha un'altezza prevista di circa il 16%. Una rottura al di sotto della sua trendline inferiore potrebbe portare SOL a scendere di una percentuale simile verso $84. 

Prima che tale obiettivo entri in vista, i venditori dovrebbero spingere il prezzo al di sotto del supporto psicologico a $100.

Viceversa, una mossa decisiva al di sopra della resistenza del triangolo a $107 potrebbe generare un rally del 16% verso $124.

Il momentum attualmente è favorevole ai venditori. L'indice di forza relativa (RSI) si attesta a 44, al di sotto del livello neutro di 50, mentre i minimi più bassi indicano una pressione di vendita crescente.

Le prospettive immediate di Solana dipendono quindi dai confini del suo triangolo. Tenere i $100 e superare i $107 rafforzerebbe lo scenario rialzista sostenuto dalle balene, mentre la perdita del supporto del triangolo potrebbe esporre SOL a un calo verso $84.